法人：閎暉Q3營收增 毛利退

閎暉(3311)第2季合併營收21.6億元，季減16%，但因降低成本(cost-down)收效，毛利率反上揚到25%，較第1季23.4%高，整體稅後淨利為新台幣2.4億元，以最新股本18.46億元計算，稅後EPS為1.28元，優於市場預期。

永豐證券投顧報告指出，閎暉第3季因為按鍵客戶回補庫存，包括諾基亞(Nokia)在功能手機(FeaturePhone)的低價策略奏效，以及RIM舊機種延伸，預估第3季按鍵業務僅季減5%或持平。

另外，鎂鋁合金業務則受惠Samsung Galaxy S3 出貨；加上第3季Nokia新機種推出；閎暉又新增華為、小米等中系客戶，預期鎂鋁合金業務將較第2季成長80％，鎂鋁合金業務營收占比拉升至16％，超越上半年11％水準。

永豐證券投顧表示，雖然閎暉鋁鎂合金業務成長多，不過將被按鍵業務抵銷，預估第3季合併營收22.4 億元，小幅季增4％；且因為客戶在舊機種上降價壓力頗大，估第3季毛利率反小幅下滑到24.2%，整體稅後淨利2.1億元，EPS 1.13元。1010831