【太平洋台股期指】指數延續量縮高檔震盪

日期：2012年 8月24日※期指分析 　　聯發科拉抬尾盤、指數延續量縮高檔震盪　　市場預期歐美央行推出振興措施、美股漲跌互見，惟台股自8/9攻上年線之後量能卻逐遞下滑不濟遲遲無法順遂拉大與7500點的差距，大盤指數整日都在平盤上下震盪整理，類股方面23日以營建族群上漲1.94%表現最佳，尾盤聯發科+3.14%買盤湧入發動拉抬，刺激大盤指數回神拉尾盤重新站上7505點，在量能無法回到短期800億均量以上之前，預期指數短期仍呈現高檔震盪整理態勢，並以類股輪動格局發展。　　9月台指期上漲24點或0.32%收7514點轉正價差8.83點，技術面台指期日內走勢呈現高低差66點的震盪發展格局，多數時間由多方控盤指數遊走在平盤上的時間居多，儘管出現現貨量能不濟、技術指標與價格背離雙負向訊號，但仍可見多方力守7500點不跌且修正指標的決心，短線關鍵價上檔留意7553點突破後可能表態突圍的作多訊號，下檔在跌破7398前無須過度悲觀，維持7430至7530的高檔震盪格局來回短單操作為主。　　籌碼部分，三大法人現貨合計買超39.22億、期權總未平倉部位金額減少15.15億多單、累積淨多單來到162.67億。其中外資現貨買超45.14億連續15日買超、台指期淨多單減少1032口至累積淨多單9348口、自營商淨空單428口、投信淨多單3308口，三大法人台指期淨部位合計12228口多單。前十大特定法人全月淨多單增加372口至累積6800口淨多單。　　選擇權方面；9月份買權最大OI序列落在7700、賣權落在7200，最大OI增幅序列買權在7700、賣權在7000，9月賣權OI比48.6%結構中性。　　綜上所述，大盤量能成為向上突破一大關鍵，技術面多方優勢、類股結構上也站穩關鍵價、籌碼面外資現貨連續15日買超、惟期貨與選擇權淨多方部位減碼，故預期走勢高檔偏多震盪、逢回多方布局來回操作為主。