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永豐期貨台指選擇權盤後-颱風攪局市場交易清淡 指數7500上下震盪

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.23 00:00
◆大盤走勢

週四台股走勢平盤開出,指數一路在平盤上下44點間震盪,盤面表現上以營建(+1.93%)與半導體(+0.70%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉總計買超236.56億元。終場加權指數上漲8.59點,收在7505.17點,成交值放大至684億元。

◆期貨走勢

台指期週四上漲24點收在7514點。價差方面,台指期、電子期與金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差放大至8.83點,電子期轉為正價差至0.27點,金融期轉為正價差至0.30點,摩台期轉為正價差至0.61點。三大期指均上漲收紅表現較為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼110口,淨多單升至7270口,特定法人多單加碼372口,淨多單升至6800口。三大法人於現貨市場買超39.22億元,於期貨市場多單減碼902口,淨多單降至12228口,外資期貨多單減碼1032口,淨多單降至9348口。整體來看外資法人對未來後勢仍維持中性偏多心態。

期貨走勢方面,周四量成持續維持在低檔,市場受到颱風影響交易清淡,指數在7500上下66點間震盪洗盤,盤中漲跌互見,鴻海、聯發科與宏達電等大型股漲幅都超過了1%,為指數站穩盤面上的主因。由籌碼面來看,三大法人現貨市場轉為小幅買超,期貨市場出現多單籌碼鬆動局面但面目前仍持續偏多。再由技術面來觀察,指數連八日在半年線上下震盪,月線季線持續上彎,多方格局仍在,操作上維持先前看法偏多操作為宜,但仍請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7600點;賣權部份集中在7300點。未平倉量的部份,買權OI升至376173口,最大序列至7700點,水位升至47268口;而賣權的OI則是升至377430,最大序列至7200點,水位升至33442口。全月份未平倉量put/call ratio維持在1。買權平均隱含波動率由14.34降至14.2%(-1.02%), 賣權平均隱含波動率則由16.88降至16.64(-1.42%),買權升賣權降,在短線偏多格局持續下操作上建議可於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。

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