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永豐期貨台指選擇權盤後-市場觀望晚間FED 報告 指數7500失守

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.22 00:00
◆大盤走勢

週三台股走勢小黑開出,指數開高後一路在平盤下震盪走低,盤面表現上以紡織(-3.50%)與半導體(-0.89%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉總計買超197.34億元。終場加權指數下跌10.23點,收在7496.58點,成交值縮小至625億元。

◆期貨走勢

台指期週三下跌24點收在7491點。價差方面,台指期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期轉為逆價差至5.58點,金融期轉為逆價差至0.41點,摩台期轉為逆價差至0.41點。三大期指以金融期上漲收紅表現較為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼915口,淨多單降至7160口,特定法人多單減碼2224口,淨多單降至6428口。三大法人於現貨市場賣超0.46億元,於期貨市場多單減碼1785口,淨多單降至13130口,外資期貨多單減碼2203口,淨多單降至10380口。整體來看外資法人對未來後勢仍維持中性偏多心態。

期貨走勢方面,周三在亞股走軟影響下台指期平低盤開出,指數再度跌破7500點,現貨成交量則是出現量縮價跌的走勢,主要是受到市場在等待FED報告結果,盤中金融、面板與先前遭研究機構降評的宏達電逆勢上漲為週三多頭指標。由籌碼面來看,三大法人現貨市場轉為小幅賣超,期貨市場出現多單籌碼鬆動局面但面目前仍持續偏多。再由技術面來觀察,周三指數僅在55點間來回震盪,但多方格局仍在,操作上維持先前看法偏多操作為宜,但仍請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7600點;賣權部份集中在7300點。未平倉量的部份,買權OI升至359117口,最大序列至7700點,水位升至42815口;而賣權的OI則是升至356418口,最大序列至7200點,水位升至33193口。全月份未平倉量put/call ratio由0.99升至1。買權平均隱含波動率由14.09升至14.34%(+1.8%), 賣權平均隱含波動率則由16.89降至16.88(-0.09%),買權升賣權降,在短線偏多格局持續下操作上建議可於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。

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