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今年以來台股基金報酬率15% 投信:Q4聚焦電子股

鉅亨網/鉅亨網記者郭幸宜 台北 2012.08.21 00:00
外資連13日買超台股,進而推升台股基金平均績效。根據Lipper資料顯示,125檔台股基金中,1個月、3個月、6個月,甚至今(2012)年以來平均報酬率14.65%。不過法人指出,台股基金績效好壞「差很大」,以6個月為例,表現最佳的台股基金半年報酬率6.4%,但表現落後的台股基金報酬率則有-11%,兩者相差近18%,因此選股能力顯得格外重要。

德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,今年台股在個別產業營運展望好壞不一的情況下,選對產業比抓對市場漲跌更顯重要,預估下半年在市場趨勢明朗前,資金仍將朝向能見度高、營運展望佳的績效企業集中。

若從市場籌碼與資金動向觀察,鍾兆陽表示,在證所稅和美國總體經濟數據轉佳激勵下,促使外資明顯回流,不過上檔反壓仍在,且內資信心薄弱,預期在政策動向與經濟局勢明朗前,短期內仍以區間震盪機會較高,將以個別族群表現為主。

保德信中小型股基金經理人陳明勛表示,西班牙、義大利10年期公債殖利率持續回落到6.2%、5.6%安全水準,市場信心回溫將有助於台股成交量進一步放大。展望後市,由於歐盟高峰會對於確保歐元區已有初步共識,料歐債應不至於失控的情況,惟仍需留意9月FOMC會議結論和歐債進展對市場的影響。

類股布局方面,ING投信表示,電子類股是近期吸金要角,也是未來數月台股攻堅主軸,預料在9月返校需求拉抬下,可望啟動一波拉貨需求。市場評估,美國總體經濟回穩情勢若能持續,也有機會拉抬年底聖誕節的科技新品銷售量。

至於標的選擇,高階智慧手機聚焦9月上市的iPhone 5;低階則看好中國本土品牌與白牌手機訂單的關鍵零組件供應商。此外,包括Nexus 7、Kindle Fire及iPad mini等供應鏈族群,同樣有機會提前反映今年聖誕消費旺季。

至於傳產股,ING投信表示,近期股價相對強勢的水泥股賣入淡季,加上中國政策面利多發酵仍需時間,因此須留意股價壓回可能性。不過陳明勛則認為,傳產類股在中國十八大會議後,可望因更多刺激政策出台,進而推升中概、內需族群的前景。

在金融類股部份,鍾兆陽表示,主要仍以具利基性的中國人民幣業務擴大受惠的銀行,以及步入中國內需租賃市場相關企業為主要鎖定標的。

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