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永豐期貨台指選擇權盤前-多方使勁指數收紅 7500點欠臨門一腳

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.15 00:00
◆大盤走勢

前日美股小幅漲跌,週二台股早盤開高後一度強勢走高闖關7500點,不過十點過後賣壓轉強,盤勢緩步壓回漲幅縮減但終場仍以上漲作收,盤面表現上以油電燃氣(+2.38%)與食品(+1.25%)類股為大盤表現最強勢跌族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計買超637.16億元。終場加權指數上漲42.95點,收在7479.25點,成交值略增至806億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲45點收在7498點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期持續為正價差,其中台指期正價差擴大至18.75點,電子期正價差縮至0.28點,金融期正價差縮至0.23點,摩台期正價差擴至0.24點。三大期指除金融期之外仍震盪上漲短線多方持續較具盤面優勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼661口,淨多單降至15756口,特定法人多單減碼2474口,淨多單降至15517口。三大法人於現貨市場持續買超80.24億元,於期貨市場多單減碼3312口,淨多單降至16378口,外資期貨多單減碼5097口,淨多單降至14280口。整體來看外資法人對後勢偏多心態仍未改變。

期貨走勢方面,周二台指期開高後一度快速彈升至7500點之上,不過隨即空方賣壓湧現,盤勢迅速壓回,唯當日多方氣勢仍在,終場除金融期持續偏弱之外其餘期指尾盤彈升再度收紅。由籌碼面來看,三大法人現貨市場加碼買超動作持續未變,期貨市場多單則稍有減碼至一萬六千多口,反應法人對結算前行情仍偏樂觀看待。再由技術面來觀察,週二指數收盤續創近期新高,雖最後無力攻上7500點關卡,不過價漲量增的結構有利多方,短線走多格局持續未變,預期結算前指數仍有快速震盪刷洗的可能,操作上建議不宜過度追高,以逢拉回延5日線偏多操作為宜並善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7500點;賣權部份集中在7400點。未平倉量的部份,買權OI降至518876口,最大序列至7500點,水位降至79179口;而賣權的OI則是升至612777口,最大序列至7000點,水位降至44461口。全月份未平倉量put/call ratio由1.1升至1.2(+4.54%)。買權平均隱含波動率由12.10降至10.38%(-15.28%), 賣權平均隱含波動率則由14.51降至12.57(-14.36%),買賣權持續下滑,操作上仍建議可待結算後再行進場偏多佈局。

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