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永豐期貨台指選擇權盤後-三大法人多單突破15000口 加權指數站上7300點關卡

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.08.08 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲63點收在7299點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至20.8點,電子期逆價差縮小至0.04點,金融期逆價差縮小至5.85點,摩台期縮小至0.62點。三大期指以電子期上漲收紅K表現最為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補8076口,轉為淨多單至7304口,特定法人空單回補13230口,轉為淨多單至11262口。三大法人於現貨市場買超62.11億元,於期貨市場多單加碼7200口,淨多單升至15523口,外資期貨多單加碼9911口,淨多單升至15090口。整體來看外資法人對後勢仍持續中性偏多看待。

期貨走勢方面,週三在友達奇美電跌深反彈帶動下電子期成為周三指數上漲的主因,然江陳會題材市場預期利多出盡下,金融傳產漲勢出現了壓抑,台指期於早盤見到高點後便出現向下震盪修正的走勢。由籌碼面來看,三大法人現貨加碼62億,期貨市場多單大幅加碼近萬口,法人後勢看大好。再由技術面來觀察,週三日線出現了近期的第四個跳空缺口,操作上在缺口未回補前偏多看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7400點;賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至477894口,最大序列至7500點,水位升至64888口;而賣權的OI則是升至501841口,最大序列至7000點,水位降至51923口。全月份未平倉量put/call ratio由1.03升至1.05(+2.16%)。買權平均隱含波動率由13.33升至13.47%(+1%), 賣權平均隱含波動率則由15.85降至15.74(-0.74%),操作上建議於7100-7400點間建立多頭買權價差因應。

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