巴克萊證券指出,預估宏達電第3季營收約800-850億元,季減7-12%,在產品組合和平均產品單價壓力下,毛利率約為26-27%,營業利益率為8.5%。第3季出貨量在中國市場有撐下約850萬支。預期宏達電將會在第3季底推出旗艦機種,因此One系列動能可能無法持續,第3季將會是產品轉換。
巴克萊證券說明,宏達電近期將AT&T OneX 2年合約價格從199美元調降至99美元,暗示宏達電在縮短產品週期,與三星S3競爭,但這對獲利將有衝擊。在中國市場2000元人民幣價格帶,小米機將在第3季推出首款4核心智慧機,相較宏達電新渴望機僅為單核心CPU,因此預估宏達電在中國市場市佔可能無法持續。
巴克萊證券預警,宏達電最壞的情景可能還沒來到,未來6-9個月宏達電不僅有iPhone 5 搶市,更要面對激烈的價格競爭,預估宏達電今年第4季至明年首季每股盈餘約為6.4元、3.6元。