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永豐期貨台指選擇權盤前-指數量價齊揚 收復7000點關卡

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.30 00:00
◆大盤走勢

歐央行表明悍衛歐元的決心全球股市大漲因應,當日盤面表現上以半導體(+3.21%)與塑膠(+2.86%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計賣超228.01億元。終場加權指數上漲153.8點,收在7124.49點,成交放大至757億元。

◆期貨走勢

台指期週五上漲156點收在7031點。價差方面,八月份台指期、電子期與金融期為逆價差,其中台指期逆價差縮小至93.49點,電子期逆價差縮小至3.31點,金融期逆價差放大至12.37點,摩台期正價差放大至0.27點。三大期指均大漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補888口,淨空單降至2701口,特定法人空單回補1543口,淨空單降至853口。三大法人於現貨市場買超80.22億元,於期貨市場多單加碼3960口,淨多單升至6609口,外資期貨空單回補3763口,轉為淨多單至2756口。整體來看外資法人對後勢維持中性看法看待。

期貨走勢方面,前日在歐央行強調對歐元悍衛的決心,歐股率先由平盤翻紅也帶動了美股與週五亞股的全面向上跳空大漲,所有類股齊揚,台指期開盤站回十日均線型態上來觀察出現一島狀反轉格局,且在價量齊揚下,下週續漲機會大增,且由籌碼面來觀察,三大法人期現貨同步翻多,可判斷出6755為短線低點的確立,因此操作上轉為偏多看法,但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在710點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至365507口,最大序列至7200點,水位降至48408口;而賣權的OI則是升至359246口,最大序列至6800點,水位升至33594口。全月份未平倉量put/call ratio由0.93升至0.98(+6.12%)。買權平均隱含波動率由16.89降至14.84%(-12.93%), 賣權平均隱含波動率則由19.83降至18.23(-8.45%),操作上在6600進行保護型賣權因應。

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