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REITs指數 上半年漲幅13%

中時電子報/王宗彤/台北報導 2012.07.25 00:00
沉寂已久的不動產證券化(REITs)基金,最近又開始受到關注。因為今年上半年REITs指數上漲逾13%,全球股市僅上漲4%。又根據過去經驗顯示,REITs指數過去20年平均報酬率為16%,居所有資產類別之冠,且通常REITs下半年的表現又優於上半年。

元大寶來投信總經理劉宗聖指出,歐債危機今年以來仍不斷干擾全球金融市場,資金湧向債市情況明顯,而REITs沉寂三、四年後,因目前全球處於低利率環境,REITs具備穩定收租與擁有實質資產的特性,加上景氣仍有機會緩步回溫,預期各區域REITs將有機會重返2007年高點。

劉宗聖還說,以美國S&P500指數都已回到接近2007年高點,高收益債、新興市場債指數則創下歷史新高,REITs是具備落後景氣循環特色的資產類別,目前距離2007年高點仍有逾30%空間。

寶來全球不動產證券化經理人吳宗穎分析,預期美國聯準會(FED)低利率政策一直要到2014年才有機會扭轉,以過去REITs的多頭循環,可以持續到FED啟動升息的末端才結束的經驗看來,預期未來5-6年REITs仍有高點可期。

吳宗穎認為,目前漲勢相對落後的亞太區REITs將有機會補漲,看好日本、新加坡與香港。

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