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永豐期貨台指選擇權盤後-證所稅問題週三見分曉 市場觀望成交量縮

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.24 00:00
◆大盤走勢

亞股抗跌,台股僅小黑開出,市場觀望週三證所稅議題,指數盤中雖跌破7000點,但尾盤護盤基金進場力守不破,當日盤面表現上以 光電(-1.06%)與化工(-1.05%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計賣超143.79億元。終場加權指數下跌20.38點,收在7008.35點,成交萎縮至534億元。

◆期貨走勢

台指期週二收在6873點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至135.35點,電子期逆價差縮小至4.85點,金融期逆價差放大至9.89點,摩台期逆價差縮小至1.59點。三大期指均在平盤上下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼1686口,淨空單升至4644口,特定法人空單加碼1048口,淨空單升至5389口。三大法人於現貨市場賣超38.40億元,於期貨市場空單加碼575口,轉至淨空單至512口,外資期貨空單加碼186口,淨空單升至5026口。整體來看外資法人對後勢維持中性偏空看法看待。

期貨走勢方面,雖前日歐美大跌,但亞股明顯抗跌,台股則是持續受到週三證所稅影響指數出現狹幅震盪,高低點僅39點,盤面上多空分歧,空方主要是友達、奇美電、鴻海與高價股宏達電續弱,多方則是尾盤疑似護盤基金進場拉抬金融類股力守加權指數在7000之上。由籌碼面來觀察,三大法人期現貨再度同步空單加碼,外資台指空單突破5000口。由技術面來觀察,週二指數守穩沒有進一步破底,指數是否在此止跌應先觀察五日線是否能有效的站上,因此操作上在站回五日線前偏空看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7100點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至321842口,最大序列至7200點,水位升至43185口;而賣權的OI則是升至301322口,最大序列至6700點,水位升至30114口。全月份未平倉量put/call ratio維持在0.93。買權平均隱含波動率由15.88升至16.68%(+4.97%), 賣權平均隱含波動率則由17.98升至18.61(+3.40%),操作上在6600進行保護型賣權因應。

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