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永豐期貨台指選擇權盤前-歐債證所稅問題同時引爆 台股狂洩不止

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.24 00:00
◆大盤走勢

歐債、證所稅問題同時引爆,三大法人出現大賣百億,週一指數開低走低,指數盤中跌破7000點,當日盤面表現上以半導體(-3.07%)與光電(-2.79%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人八月份開倉總計賣超105.39億元。終場加權指數下跌135.95點,收在7028.73點,成交值放大至534億元。

◆期貨走勢

台指期週一下跌139點,收在6874點。價差方面,八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至154.73點,電子期逆價差縮小至6.03點,金融期逆價差縮小至7.54點,摩台期逆價差放大至1.76點。三大期指均大跌收黑K表現弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼959口,淨空單升至2958口,特定法人空單加碼129口,淨空單升至4341口。三大法人於現貨市場賣超105.39億元,於期貨市場空單加碼3495口,淨多單降至63口,外資期貨空單加碼3890口,淨空單升至4840口。整體來看外資法人對後勢維持中性看法看待。

期貨走勢方面,在外有歐美股市大跌影響,內有證所稅影響,台股週一跳空開出,高價股、面板股、鴻海集團為盤面上殺盤重心,外資期現貨同步轉為大幅賣超,加權指數盤中一度跌破7000點,所幸尾盤急拉站回整數關卡。由技術面來觀察,週一大跌留下一向下跳空缺口,離前低6832僅41點,不排除破底的可能,操作上站回五日線前偏空看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,八月份契約買權集中在7100點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至301908口,最大序列至7200點,水位升至39995口;而賣權的OI則是至281309口,最大序列至6700點,水位升至27319口。全月份未平倉量put/call ratio由1降至0.93(-6.63%)。買權平均隱含波動率由14.90升至15.88%(+6.32%), 賣權平均隱含波動率則由17.06升至17.98(+5.29%),操作上在6600進行保護型賣權因應。

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