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〈理財〉韓國降息跟風 下半年亞股宜採主題式選股策略

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧琳 台北 2012.07.13 00:00
繼中國大陸人民銀行在7月初宣布一個月內第二度降息,南韓也禁不起歐債問題對全球經濟的拖累,12日意外地宣布降息以提振景氣,為三年多來首見,然而亞洲股市似乎不太領情,在市場持續擔憂景氣趨緩的情況下,亞洲各國股市表現仍屬疲弱,下半年亞股宜採主題式選股策略。

復華亞太成長基金經理人賴學緯表示,受到歐債問題影響,全球從已開發國家到新興亞洲都吹起了降息風,雖然各國普遍採取寬鬆的貨幣政策使得市場資金充沛,但投資人仍對景氣成長趨緩感到擔憂,下半年的亞股投資策略,宜採取主題式選股,例如南韓以汽車、電子、飯店與手機軟體廠商為主軸,香港及中國大陸則以基礎建設、保險、證券與地產等類股為主要投資方向,泰國則以內需消費與電信公司較受市場關注。

展望亞股後市,賴學緯指出,全球各主要產業的龍頭公司,將在7月底陸續公布今年第二季與上半年的財報,屆時亞洲股市將可望反映各別國家的經濟基本面,各家公司也會反應公司個別股價與自身營利情況的合理性,推估未來一個月將是指數空間上漲有限,但個別公司股價出現較大波動的機會較大。

在亞洲區域配置方面,賴學緯認為,目前仍以中國大陸、泰國、香港為是優先配置的區域,其中大陸政府已陸續推出刺激政策,包括醫藥與地產都是值得留意的方向,至於泰國股市近期受到全球股市影響而修正,但整體經濟情況仍維持正向成長,依然看好其內需消費、醫療、飯店與通訊產業等。

賴學緯指出,短線上來看,本週五中國大陸將公布第二季經濟成長率的數據,建議投資人可觀察大陸股市的反應,中短期則要留意美國與亞洲各產業龍頭所公布的第二季或上半年財務與下半年展望,此外,美國大選將至,整體美股在選前走勢,以及選後「財政懸崖」的問題,都是中長期要繼續觀察的議題。

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