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永豐期貨台指選擇權盤前-高價股止跌金融股利多領漲 指數站穩月線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.12 00:00
◆大盤走勢

高價股回神,台股出現上攻動能,金融類股受到兩岸貨幣清算機制接近尾聲市場利多解讀,當日盤面表現上以水泥(+1.38%)與金融(+1.16%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人七月份開倉總計賣超191.79億元。終場加權指數上漲6.56點,收在7257.91點,成交值縮小至636億元。

◆期貨走勢

台指期週三上漲5點,收在7186點。價差方面,七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至71.91點,電子期逆價差放大至2.62點,金融期逆價差放大至1.97點,摩台期逆價差放大至2.87點。三大期指在平盤上下震盪表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1257口,轉為淨空單至181口,特定法人多單減碼3074口,淨多單降至717口。三大法人於現貨市場賣超40.51億元,於期貨市場多單加碼1181口,淨多單升至10940口,外資期貨多單減碼260口,淨多單降至3107口。整體來看外資法人對後勢維持偏多看法。

期貨走勢方面,在歐美股市收黑影響下,台股週三小黑開出,盤中傳出兩岸貨幣清算機制進入收尾階段,高價股宏達電回神,指數由黑翻紅。由籌碼面來觀察,三大法人連四日出現賣超,但期貨多單出現多單加碼,但法人偏多心態不變。由技術面觀察,周二盤中跌破月線但尾盤收回月線之上週三仍撐在月線之上,多空出現抵抗,但在籌碼偏多,預期下檔空間有限,操作上持續偏多看法但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,七月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至458331口,最大序列至7400點,水位升至65351口;而賣權的OI則是升至470678,最大序列至7000點,水位升至42506口。全月份未平倉量put/call ratio維持在1.03。買權平均隱含波動率由13.95降至13.11%(-6.23%), 賣權平均隱含波動率則由15.48降至15.39(-0.54%),操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。

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