美林證券指出，市場可能將太多預期放在智慧機和平板電腦上市，應可吸收晶圓代工廠建置的產能，也能推升股價表現，但事實上，由於第3季庫存仍有風險，因此股價上攻表現可能有限。
美林證券也指出，SCM廠股價已經過相當的修正，由於市場原本預估28奈米需求強勁，廠商因此紛紛搶進，但若市場原先看好的非蘋果平板題材如無發酵，SCM股價將會有更明顯的修正。美林證券認為28奈米短缺的情況僅是暫時，到第4季時就可能會有過多的產能。
美林證券說明，在宏觀風險升溫之際，持續轉進廣泛半導體周期的台積電(2330-TW)、聯電(2303-TW)、日月光(2311-TW)和矽品(2325-TW)，和具宏觀風險彈性的各股。較看好三星、聯發科、景碩(3189-TW)、Ibiden，和奇景光電。