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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.07.02 00:00
◆盤勢分析

周四美股跌深反彈留長下影線,周五日韓股市處於平盤之下遊走,而周五台指期缺乏國際股市奧援而以小跌開出,市場氣氛看似冷清,人氣潰散,缺乏表現的機會。不過台指期委買口數始終高於委賣口數,早盤指數一路由盤下急奔並突破周四高點位置,但暴衝的多頭吸引空頭的進場,台指期被迫大幅拉回整理,委買口數大幅縮小,然而隨著盤中歐盟高峰會利多消息出籠,再度吸引多頭進場攻擊,台指期看回不回,最後終場以大漲113點作收。

台指期成交量大幅增加31584口來到125079口,成交量為6月5日以來的最大量,而加權現貨成交金額卻僅小幅增加至658億元,加權現貨大漲但成交量卻無法同步放大,代表多頭追價謹慎。而中期趨勢動能的未平倉量反向減少1475口,動能表現較為疲弱。至於台指期名目逆價差約182點,但因除息所影響點數約140點至150點,真實逆價差約有37點左右,逆價差並未隨著台指期轉強而收斂,對於後勢多頭表現相對較為不利。

周五三大法人在現貨市場同步買超,其中外資及陸資在現貨市場大幅買超70.28億元,買超力道為3月15日以來最為強勁的一次,而台指期由淨空單轉為淨多單3454口,外資在台指期與現貨同步偏多。

選擇權市場而言,隱含波動率並未隨著台指期大漲而擴大,目前波動率分別約來到18.1%與22.3%,市場追價保守,仍保持觀望。買權最大未平倉量位於7300點約有3.7萬口,7300點至7400點未平倉大量集結。賣權最大未平倉量位於6900點約有3.3萬口,6800點至6900點未平倉大量集結。

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