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永豐期貨台指選擇權盤後-歐洲高峰會市場利多解讀 現貨7300就在眼前

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.06.29 00:00
◆大盤走勢

盤中美電子盤大漲,亞股全面翻揚指數向上竄高,當日盤面表現上以食品(+2.88%)與油電燃氣(+2.30%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人七月份開倉總計賣超100.94億元。終場加權指數上漲126.67點,收在7296.28點,成交值放大至658億元。

◆期貨走勢

台指期週五上漲113點,收在7114點。價差方面,七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至182.28點,電子期逆價差放大至7.37點,金融期逆價差放大至6.82點,摩台期逆價差擴至6.58點。三大期指均上漲收長紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補5口,淨空單降至126口,特定法人多單加碼730口,淨多單升至1247口。三大法人於現貨市場轉買超86.66億元,於期貨市場多單加碼2529口,淨多單增至7525口,外資期貨空單回補3772口,轉為淨多單至3454口。整體來看外資法人對後勢仍維持中性預期。

期貨走勢方面,歐洲高峰會市場利多解讀,盤中在美電子盤急拉之下,亞股全面翻揚,加上週五收月線、季線與半年線,投信作帳行情啟動,指數開平走高終場現貨收最高。由籌碼面來觀察,外資法人現貨轉為買超,期貨空單持續減碼,顯示法人謹慎避險的心態降低。由技術面來看,周五日線一長紅K宣告了與空方抵抗的決心,是否能持續維持反彈格局,先看未來三日是否能站穩月線,短現在此觀望,積極者偏多操作為宜但請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,七月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至319933口,最大序列降至7300點,水位升至37659口;而賣權的OI則是升至338532口,最大序列至6600點,水位升至35789口。全月份未平倉量put/call ratio由1.012升至1.058(+4.51%)。買權平均隱含波動率由17.54降至17.08%(-2.67%), 賣權平均隱含波動率則由21.25升至21.27(+0.07%),操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。

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