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永豐期貨台指選擇權盤後-現貨跌破月線指數失守7150

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.06.26 00:00
◆大盤走勢

美股大跌,但臺股已於前日反應下指數僅小跌開出,當日盤面表現上生技(-1.97%)與光電(-1.41%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人七月份開倉總計賣超224.24億元。終場加權指數下跌28.45點,收在7137.93點,成交值放大至629億元。

◆期貨走勢

台指期週二下跌9點,收在6939點。價差方面,七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至198.93點,電子期逆價差縮小至7.67點,金融期逆價差縮小至3.82點,摩台期逆價差縮小至0.41點。三大期指以金融上漲收紅表現最佳。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補4930口,淨空單降至4930口,特定法人空單回補3928口,淨空單降至1923口。三大法人於現貨市場賣超56.79億元,於期貨市場空單回補2957口,轉為淨多單至802口,外資期貨空單回補3317口,淨空單降至4035口。整體來看顯示法人對後勢維持中性偏空。

期貨走勢方面,雖歐美表現疲弱,但在前一日亞股已先反應下,台指期中一平盤開出,盤中聯發科出現回檔,鴻海也受到夏普虧損影響下小跌,所幸在金融類股撐盤下,現貨指數應是收在月線上下。由籌碼面來觀察,外資法人現貨持續賣超,期貨結束連兩日空單加碼,回補3317口。由技術面來觀察,周二出現了兩週來的的第三個跳空缺口並向下持續探底,指數跌破月線,操作上站回五日線前偏空看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,七月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至279729口,最大序列降至7400點,水位升至30114口;而賣權的OI則是升至272149口,最大序列升至6600點,水位升至29179口。全月份未平倉量put/call ratio由1.02降至0.97(-4.3%)。買權平均隱含波動率由17.35升至17.52%(+1%), 賣權平均隱含波動率則由20.95升至21.17(+1.1%),操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。

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