沈建宏指出,在7-8月份變數包括:一、西班牙銀行業風險提高,西班牙公債殖利率一度升破7%,歐債危機焦點從希臘轉移至西班牙。二、5月中國宏觀數據止穩但實體經濟仍不佳,外資持續下修中國2012年經濟成長預估,中國Q2經濟成長仍有保8風險。三、適逢科技產品新舊機種交替的空窗期及歐洲奧運淡季。四、美國與台灣企業財報將揭露,庫存上升與企業利潤低於預期的風險較高。五、證所稅政策遲遲未定,台股持續量縮。
沈建宏表示,在干擾因素增多下,預期台股第3季仍有回檔整理的壓力,最差的情況是在十年線附近尋求支撐。不過,9月以後,隨著財報利空出盡,以及科技業重頭戲iPhone5、Win8的上市,台股第四季上攻行情看俏,第3季的低點正好是逢低買進的絕佳時機,中長線持有至明年,有機會獲取不錯的報酬。
在類股操作上,沈建宏指出,電子股方面,可觀察五大方向:一、7-8月財報旺季,半導體庫存可能增加,建議避開IC設計族群;二、Apple相關供應鏈與新規格仍是今年投資重點,看好iPad Mini 、iPhone5 概念股;三、低價智慧手機隨著下半年中國經濟的回溫,成長性值得期待;四、Small Cell等部分網通產品有發展性;五PC產業待Win8上市後才可望有較佳表現。傳傳股的觀察重點為:一、可受惠第3季江陳會短期政策利多之中概股及金融股;二、原物料股主要跟著中國經濟發展連動,估計要到第3季末至第4季才有較佳表現。