富蘭克林華美全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)經理人謝佳伶分析，以目前局勢來看，短期內聯準會雖無推出另一波量化寬鬆的必要性，不過由於柏南克是歷任聯準會主席中，偏向市場派的主席，因此若美國經濟持續惡化，預估將促使聯準會採取行動。
回顧前2次量化寬鬆經驗可發現，每當市場預期寬鬆心理增加，以及聯準會實際大規模注入流動性時，皆有助於引導資金湧入收益具相對優勢的利差型債市，其中又以美國高收益債市表現最為突出。
謝佳伶指出，美國企業不僅具備強健的資產負債表、充裕的現金，且資本存貨與資本支出亦呈正面趨勢。此外，自2008年底以來，企業所面臨的薪資通膨壓力溫和、生產效率也跟著提升，這些皆是促使企業長期獲利關鍵。
此外，根據高盛證券報告指出，比起歐洲，美國企業債信已明顯強化，甚至可追溯至金融海嘯前的水準，基於總體環境的改善與預期有更多刺激政策因應，因此將今(2012)年美國高收益債違約率從4.2%調降至2.6%。
謝佳伶表示，第2季以來，受歐債事件干擾，使高收益債市價格走勢與基本面出現悖離，利差更一度擴增至700個基本點以上，浮現長線投資的買進機會。
謝佳伶認為，歐洲經濟問題與結構性的財政問題並非一夕可完全解決，目前不確定風險仍存，因此現階段高收益債市的策略將側重於基本面較佳的美國市場，並以現金流量穩定度高、併購題材活躍的能源、通訊、健康醫療等產業作為布局重點。