大華期貨台指選擇權盤前分析

周四美股大漲，不過周五日韓股市與台指期早盤受到希臘選舉的不確定因素影響，走勢較為疲弱，不過加權現貨開盤後買盤湧入，台指期在金融族群的帶動緩步往上走高，一舉越過7100點整數反壓，最後終場則以大漲95點作收。

台指期成交量小幅增加至105461口，而加權現貨成交金額則大幅增加至917億元，其中最後一盤交投激烈，成交金額有200多億，代表投資人並不會因為周五台指期大漲而忘記希臘選舉，紛紛利用最後的時間進行持股的調整，整體量能結構呈現價漲量增的多頭表現。而中期動能的未平倉量小幅減少至54139口，目前動能減少屬於正常現象。

三大法人在現貨市場同步買超，其中外資及陸資在現貨市場轉為小幅買超9億元，台指期淨多單增加1944口來到12952口，外資在現貨與期貨市場都較為偏多。此外，在買進賣權偏空部位增加11928口來到177525口，代表外資看多的同時也增加避險部位。台指期終於突破月線反壓，多頭經過一個多月的沉潛後終於冒出頭，而日KD指標的K值與D值雙雙站上中軸，多頭動能充沛。

選擇權市場而言，雖然波動率略有下滑，但買權與賣權波動率仍處於高檔的26.3%與35%，周三台指期即將結算，選擇權泡沫速度將加快。買權最大未平倉量價區位於7300點約有7.7萬口，高檔壓力區位於7300點至7400點。賣權最大未平倉量價區位於7000點約有6.2萬口，低檔支撐區位於6900點至7000點。選擇權動能的OI P/C ratio增加至110.4%，動能增溫。