回到頂端
|||
熱門:

大摩看好晨星智慧裝置題材 Q3股價回檔可進場

鉅亨網/鉅亨網記者陳俐妏 台北 2012.06.15 00:00
摩根士丹利證券出具報告表示,晨星(3697-TW)是受惠智慧行動裝置(TV、機上盒以及智慧機等)主要廠商之ㄧ,儘管預估第3季功能手機和機上盒業務走疲,但仍看好其後市,在第3季股價估值具吸引力,給予加碼評等和目標價215元。

摩根士丹利證券指出,晨星在電視和機上盒晶片的市場是主要領導廠商,其智慧電視和機上盒產品組合,包括智慧機,應可帶動平均產品單價看增。此外,摩根士丹利證券也預估,在智慧機的貢獻下,晨星手機業務在2013可達年成長50%。

但摩根士丹利證券也指出,市場預估晨星第3季營收季增可達20%,相較於摩根士丹利證券預估的13%,顯得過於樂觀。分析主要差別在於,摩根士丹利證券認為高端功能性手機將被低端智慧機侵蝕,機上盒業務也可能因客戶上半年積極拉庫存後在第3季放緩。

摩根士丹利證券說明,雖然晨星在第3季是有獲利走緩的風險,預估7月股價可能有5-10%回檔修正,建議投資人若股價回檔至150元左右,是不錯的進場佈局時間點。

摩根士丹利證券也說明,看好晨星在電視和機上盒晶片市佔取得,平均產單價看增,以及OPEX控制佳,預估晨星在2012-2014年營收年複合成長率可達18%,給予加碼評等和目標價215元。

社群留言