德國及義大利舉債成本升
歐美股市多下挫 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：美國5月份零售銷售連續第二個月衰退，加上德國及義大利公債 標售殖利率攀升，美股下挫。 ‧歐洲股市：德國及義大利舉債殖利率升高，穆迪大砍西班牙信評達3級，歐 股漲跌互見。 ‧亞太股市：日本機械訂單成長優於預期、南韓失業率下滑，沖淡西班牙殖利 率飆升之利空，亞股微幅上漲。 ‧新興股市：市場預期中國將增加基礎建設支出並寬鬆貨幣政策以遏制經濟走 緩，上証指數創近一個月最大漲幅。 ‧債券市場：美國財政部標售10年期公債需求佳，加上經濟數據欠佳吸引避險 買盤，美國10年期公債走揚。 ‧原物料&匯市：美國零售銷售欠佳，油價挫；希臘可能於選後修改撙節計畫 以續留歐元區，歐元升。※今日看點 : ◎經濟數據: --日本4月工業生產修正值和產能利用指數 --香港金管局公布5月外匯基金境外資產 --香港公布第一季工業生產指數 --歐元區5月消費者物價調和指數(HICP)終值 --歐元區第一季勞工成本和薪資 --德國5月躉售物價指數 --美國第一季經常帳 --美國5月消費者物價指數(CPI)和實質所得 --美國6月9日當周一周初請失業金人數 ◎重大事件及官員談話: --日本央行開始舉行為期兩天的貨幣政策會議 --歐洲央行管理委員會委員暨芬蘭央行總裁利卡寧就芬蘭經濟前景發表講話 --瑞士央行利率決議 --歐洲央行發表月報 --瑞士央行發表2012年金融穩定報告 --瑞典央行總裁英韋斯發表演講 --德國央行總裁魏德曼在一個論壇上發表演講 --世界銀行行長佐利克參加彼得森國際經濟研究所舉行的"與佐利克對話"活動 ,討論全球經濟前景和外交政策問題※歐美市場時段重大新聞與市場摘要: ◎重大數據或新聞 --意大利總理蒙堤周三呼籲意大利政治家們支持他採取激進的措施,以避免羅 馬成為歐元區債務危機的下一個犧牲品.之前歐元區達成救助西班牙銀行業 的協議,但未能安撫市場情緒.由於採取加稅政策和經濟陷入衰退,蒙堤的支 持率大幅下滑.他在羅馬對議會表示,"我們面對這些困難,應該在整個歐洲層 面及意大利國內政壇付出加倍的努力." --評級機構穆迪將西班牙公債評等下調三個級距,從A3調降至Baa3,稱該國銀行 業獲得最新的歐元區救助將增加西班牙的債務負擔.穆迪稱,可能進一步下調 西班牙的評等,因西班牙政府進入國際市場融資的能力"非常有限",且該國經 濟疲弱.穆迪將西班牙置於進一步調降評級的觀察名單,表明未來三個月可能 進一步下調該國評等.穆迪給予西班牙公債的評等較垃圾級別僅高一個級距. 穆迪並將塞浦路斯公債評等從Ba1調降至Ba3,置於進一步調降的觀察名單,稱 調降塞浦路斯評等的主因是希臘退出歐元區的可能性增加.穆迪稱財政狀況 緊張,和無法進入國際市場融資令塞浦路斯面臨的風險加劇. --美國5月零售銷售連續第二個月下降,生產者物價指數(PPI)降幅為三年來最 大,令美國聯邦儲備理事會(美聯儲)採取進一步行動以支撐脆弱經濟的可能 性增大.在此之前,近期公布的包括就業和製造業報告在內的一系列數據已經 表明,美國經濟復甦有所放慢.商務部報告顯示,5月零售銷售較前月下降 0.2%,因建築材料需求下滑,且汽油價格下跌拉低了加油站的收入.4月數據修 正後為下降0.2%.汽車銷售上升0.8%令人意外,因為生產商原已公布汽車銷量 下降.扣除汽車的零售銷售下降0.4%,為兩年來最大降幅.4月降幅為0.3%.勞 工部則公布,PPI在4月下降0.2%後5月下跌1.0%,因能源價格下挫4.3%.扣除食 品和能源的PPI連續第二個月上升0.2%. --新西蘭央行周四維持指標利率在2.5%不變,一如市場預期.新西蘭央行4月時 保持政策不變,因全球不確定性及新西蘭元匯率走強.央行曾暗示,可能降息, 因為新西蘭元匯率實際上令貨幣政策收緊.近期數據顯示,企業和消費者信心 從高位回落,但仍然強勁,樓市有復甦跡象,但零售活動溫和,且勞工市場疲弱. --台灣智慧型手機大廠--宏達電(HTC)執行長周永明周三表示,與對手之間的專 利權官司影響只是短期的,沒有傷害基本面,而收購S3 Graphic的案子也確認 進行.他並重申下半年將展現轉型效果.對於宏達電的營運表現,周永明重申, 公司正在就產品組合及行銷策略進行改造,這轉型期將有助下半年有更好的 表現.營運有所起伏是正常的,宏達電仍將應該專注於其所相信的價值. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市周三收低,因在周末希臘大選前的市場憂慮拖累股市下跌,日內大部 份時間股市在平盤上下游走.在周日希臘大選前,希臘銀行業每日被擠提走多 達8億歐元,許多人擔心這將導致該國最終脫離歐元區.如果真是這樣,投資者 憂慮歐元區其他二線國家可能也被不得不離開歐元區.道瓊工業指數收跌 77.42點,或0.62%,至12,496.38點;標準普爾500指數收低9.30點,或0.70%,至 1,314.88點.Nasdaq指數下跌24.46點,或0.86%,至2,818.61點. --歐洲股市在震盪交投中收跌,因為企業及宏觀報告所提供的新證據表明,歐洲 危機正在打壓全球經濟成長,導致投資者為未來市況波動布倉.全球最大軸承 生產商--SKF AB的股價下跌7.3%,帶領工業股下挫,此前該製造業風向標企業 警告稱,由於歐元區債務危機及中國經濟成長放緩,市場需求趨疲.SKF
AB在 FTSEurofirst
300指數成本分股中跌幅最大.FTSEurofirst
300指數收低 0.3%,報986.95點,成交量為90日移動均值的90%.英國富時100指數收漲 0.18%,報5,483.81點;德國股市DAX指數收跌0.14%,報6,152.49點;法國 CAC-40指數收低0.55%,報3,030.04點. ‧匯市: --歐元兌美元和日圓連續第二日走強,因投資者在希臘大選前繼續削減過多的 歐元空頭頭寸,但對西班牙和意大利公債收益率的擔憂可能導致走勢逆轉.投 資者在周日希臘大選前回補歐元空頭,大選結果可能非常接近,很難預料.反 對撙節舉措的左翼激進聯盟黨和支持國際救助計劃的新民主黨目前的支持率 非常接近,投資者只能選擇離場觀望,靜待選舉結果.紐約匯市尾盤,歐元兌美 元上揚0.4%,報1.2565美元,錄得一周來最大單日漲幅,且遠高於6月1日觸及 的近兩年低位1.2288美元,但低於周一觸及的三周高位1.2671美元.根據路透 數據,美元兌日圓下跌0.1%,報79.45日圓. ‧債市: --美國公債價格上漲,此前財政部標售10年期新債吸引了旺盛需求,另外通脹和 消費者支出數據低於預期,鞏固了美國經濟放緩的觀點.周三早盤美國公債價 格上漲,因經濟數據鞏固了美聯儲可能將再次購債以支撐經濟的預期;購債將 支持民間對美國公債的需求.美國指標10年期公債價格漲18/32,收益率報 1.60%,較周二尾盤下跌6.2個基點.30年期公債價格升1-6/32,收益率報 2.71%,較周二尾盤下滑6.2個基點. --德債價格連續第二天下挫,受累於獲利了結,盡管10年期德債標售需求良好凸 顯了希臘本周末大選前德債的避險吸引力.在意大利周四標售總計45億歐元 的三年期和兩批較長期公債前,意大利公債也承壓.歐洲市場尾盤,意大利10 年期公債收益率漲5.3個基點,至6.22%,扭轉稍早的跌勢.西班牙10年期公債 收益率報6.77%,徘徊在歐元面世來的高位附近,日內升2.7個基點.德債期貨 又一天被大舉拋售,盡管希臘周末大選前存在廣泛的不確定性,且日內稍早德 債標售的需求良好.該合約結算價報141.71,日內跌77個跳動點. ‧油市: --美國原油期貨下跌,稍後舉行的石油輸出國組織(OPEC)政策會議料將維持產 量目標不變,且疲弱的經濟數據加劇油市的看跌情緒.OPEC政策會議將於周四 在維也納召開,沙特(沙烏地)阿拉伯面臨其他OPEC成員國要求其減少石油產 量的壓力,以防止原油價格進一步下滑.紐約商業期貨交易所(NYMEX)-7月原 油期約下跌0.70美元或0.84%,收報每桶82.62美元,交投區間在82.15至84.01 美元. ‧金屬市場: --金價連續第四日上漲,因在希臘關鍵大選前歐洲方面的不確定性令避險買盤 浮現,但金價數次升穿主要圖表阻力位未果,可能會引發技術性賣盤.金價日 內稍早一度升向每盎司1,625美元,因為美國公布的零售銷售數據表現疲弱, 令美聯儲祭出額外貨幣寬鬆政策的可能性上升.對西班牙和意大利債務問題 的擔憂,以及圍繞希臘大選的緊張情緒,亦令金價獲得支撐.1839GMT時,現貨 金上漲0.5%,報每盎司1,617.70美元,稍早一度高見1,624.36美元.路透初步 數據顯示,紐約商品期貨交易所(COMEX)8月黃金期貨收高5.60美元,結算價報 每盎司1,619.40美元,成交量較30日均值低約40%. --期銅在清淡且無方向的交投中近收平盤,因美國零售銷售數據疲弱令人們憂 心於全球最大經濟體美國的需求.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收報每噸 7,390美元,僅比周二收盤價每噸7,395美元低5美元,因為期銅市場在上周劇 烈波動後連續第二日喘息.COMEX-7月合約收高0.11%,報每磅3.3395美元,在 觸及日低3.3080美元後尋獲部分技術支撐.～資料來源：富達證券