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永豐期貨台指選擇權盤前-QE3落空 台股開低走低跌破7000

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.06.11 00:00
◆大盤走勢

受美QE3落空殺尾盤影響,台股低盤開出,受到宏達電調降財測下開盤連兩日跌停鎖死也影響臺股上攻力道,當日盤面表現上以油電燃氣(-3.01%)與塑膠(-2.45%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人六月份開倉總計賣超661.46億元。終場加權指數下跌80.66點,收在6999.65點,成交值縮小至509.84億元。

◆期貨走勢

台指期週五下跌94點,收在6953點。價差方面,六月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至46.65點,電子期逆價差放大至1.27點,金融期逆價差放大至2.93點,摩台期逆價差放大至0.95點。三大期以台指下跌收黑K表現較為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼205口,淨多單降至7388口,特定法人多單加碼1026口,淨多單升至16082口。三大法人於現貨市場持續賣超76.99億元,於期貨市場多單減碼418口,淨多單降至3981口,外資期貨多單加碼167口,淨多單升至11056口。整體來看顯示法人對後勢看法維持中性。

期貨走勢方面,在國外有美QE3落空殺尾盤下,國內有宏達電調降財測再度跌停鎖死影響下,台股週五表現弱勢,權值股台塑四寶、鴻海與台積電早盤開低後都在低檔震盪,盤中僅金融期力守平盤之上,但終場指數仍下跌超過1%指數跌落5日線之下。由籌碼面來觀察,外資法人出現現貨77億的賣超,期貨小幅減碼多單但仍維持萬口水準之上。由技術面來觀察,周五開低指數再度跌落五日線,過去三日未能站穩五日線表示此波以弱勢反彈視之,操作上維持偏空操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,六月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在6800點。未平倉量的部份,買權OI升至615727口,最大序列至7300點,水位升至64426口;而賣權的OI則是升至639947口,最大序列至7000點,水位升至58835口。全月份未平倉量put/call ratio由1.05降至1.04(-0.73%)。買權平均隱含波動率由20.78升至21.71%(+4.38%), 賣權平均隱含波動率則由25.48升至26.55(+4.1%),操作上建議7000-7300間賣權空頭價差操作因應。

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