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乾景投顧盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.05.09 00:00
◆大盤解析

今日的台股在還是呈現大幅震盪,但是最終並沒有下跌,反而是呈現一個持穩的狀態;進一步再看,法國政局雖然變天,而接下來可能也還會有一些國家的政權陸續會更替,但奇怪的是,昨天歐洲主要的一些市場,國債殖利率並未飆升,包含義大利這些財務狀況比較差的也並未飆升,這已經告訴我們,後續上歐債絕非主導國際股市的主因,再者,也可以看出歐洲各國的人民,普遍已經在反抗緊縮政策,而在民主國家裡面,我想最後政府也一定會跟民眾妥協,不可能說再強力的緊縮。至於說誰會帶頭放寬?在我看當然還是美國聯準會,利用實施第三次的量化寬鬆來開第一槍,目前市場上的這個聲音已經愈來愈大,加上本周聯準會將再度召開委員會,預期柏南克姐將會釋出更明顯的寬鬆政策,畢竟美國總統大選在即,既然美國股市已經拖到這個時間了,此時絕不可能讓美國股市崩盤的,他們會想盡一切辦法,讓美國股市走出最後一波的多頭,同時也護送歐巴馬再度競選連任。不過要注意的是,美股可能會拖到年底總統大選前後才見高點,但台股的節奏向來跟別人不同,所以應該拖不到那個時候,依我個人的看法,在最近眾多利空之下,台股會逐步形成慢性誘空,而個別股也會軋空軋到除權息的時候,我認為這樣的劇本是最符合邏輯的。尤其如果以台股在3955領先美股提早落底的情況來看,應該也會比美國還要早見到長線高點,預估時間點最有可能出現在七、八月,所以對於大趨勢,各位不用太過於擔心。

◆操作策略

我們手上的核心持股三千金,由於今年多數手機大廠,在第一季,甚至第二季都約略呈現一個空窗期現象,所以說它們第二季的營收本來就會比較淡,但是各位要切記,股票是反應未來,第二季比較淡,但是第三季必定大幅成長,尤其是大立光與TPK,在第三季蘋果要推出I PHONE5的情況之下,起碼大立光第三季的營收絕對會爆發性成長,縱使TPK的內嵌、外掛式的爭議不斷,但TPK自己本身有講,縱使採取內嵌式,它也有因應式策略,包含WINDOW8,還有其它產品的出貨,無論如何今年的TPK,EPS要賺超過40元是輕而易舉的。至於宏達電,由於三星的新款銀河出來之後,配備並無特殊之處,所以宏達電在歐洲及中國市場,跟三星的競爭是很有得拼,總之,這個地方絕對是它們的底部區,各位不用太擔心!

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