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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.05.07 00:00
◆盤勢分析

周五台指期以下跌42點開出,早盤空方趁著國際股市走弱而攻破7600點整數關卡,盤中最低曾一度大跌74點,不過跌深就是最好的利多,多方逢低進場布局,電子與金融同步走強,台指期由黑翻紅,但上方賣壓尚未化解,指數呈現區間盤整走勢,最後台指期以小漲5點作收。

台指期成交量較周四增加38974口來到103897口,量能重新回到10萬口之上,而加權現貨成交量也同步放大到881億元,整體量能結構呈現價漲量增格局。至於代表中線趨勢動能的未平倉量反而減少844口來到42627口,顯示台指期近期的急漲,投資人並未加碼手中部位,反而逆勢減碼,整體動能表現略嫌不足。

外資及陸資在現貨市場買超8.95億元,台指期淨多單增加996口來到6409口,選擇權買進買權的多頭部位增加4152口來到90699口,買進賣權的空頭部位減少2886口來到66361口,因此整體外資籌碼較為偏多。

台指期周三大漲一舉越過月線反壓,雖然周五盤中重挫,但月線仍提供有效支撐,目前日KD指標雙雙站上中軸,多方力道增溫。目前指數位置上方仍有著年線與季線反壓,但是在月線尚未被跌破之前,操作應樂觀。

選擇權市場而言,買權與賣權隱含波動率同步走揚分別來到15.2%與18.1%,買方操作積極。買權最大未平倉量履約價位於7800點約有6萬口,7800點至8000點未平倉集結,壓力較為沉重。賣權最大未平倉量履約價位於7500點約有4.3萬口,7500點至7600點未平倉集結,支撐較為強勁。選擇權多方動能的未平倉賣權買權比率(OI P/C ratio)增加2.8%來到106%,動能增溫。

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