期貨籌碼部分，台指期貨部分，自營商為淨空單194口，投信為淨多單339口，外資為淨多單6409口，三大法人整體為淨多單6554口，相較上週2509口淨多單，多單加碼4045口，顯示法人對後市看法逐漸轉趨樂觀。
選擇權從成交量來觀察，5月份契約買權上移集中在7800點；賣權部份集中在7500點。未平倉量的部份，買權OI升至451070口，最大序列7800點；而賣權的OI則是升至510029口，最大序列7400點。未平倉量put/call ratio由1.11升至1.13（+2.62%）。買權平均隱含波動率由14.18降至14.10%（-0.61%）， 賣權平均隱含波動率則由16.97升至17.55%（+3.34%），選擇權市場整體來看，區間震盪反彈格局應可持續。
就技術面來看，台股上週在半年線有撐且利空疑慮淡化之下，指數展開一小波反彈，不過來到上檔前波套牢區，追價買盤力道又不濟，預計未來有機會在季線之下、半年線之上做區間震盪整理的格局，投資人可採取低買高賣的操作策略來因應。
（永豐期貨顧問事業部協理李寶華）