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永豐期貨台指選擇權盤後-指數41點間狹幅震盪守穩7650

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.05.03 00:00
◆大盤走勢

受歐洲經濟數據不佳下,亞股走軟,鴻海上漲仍不敵宏達電與大立光的重挫,指數在37點間來回震盪整理。當日盤面表現上以生技(-1.22%)與食品(-0.87%)類股為大盤表現較弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人五月份開倉總計賣超31.9億元。終場加權指數下跌17.28點,收在7659.53點,成交值縮小至834.51億元。

◆期貨走勢

台指期週三下跌18點,收在7657點。價差方面,五月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期轉為逆價差至2.53點,電子期逆價差放大至0.43點,金融期逆價差縮小至0.66點,摩台期逆價差放大至0.53點。三大期指再前日漲多均出現小幅拉回表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1882口,淨多單水位降至9391口,特定法人多單減碼2261口,淨多單降至69582口。三大法人於現貨市場買超10.19億元,於期貨市場多單減碼1636口,淨部位多單降至6007口。外資期貨多單減碼1636口,淨多單降至5413口,反應法人對後勢仍持中性偏多的心態。

期貨走勢方面,在歐洲經濟數據不佳、美股漲跌互見下,台指期週四出現漲多拉回,指數僅在41點間來回震盪,雖鴻海收紅但仍不敵股王股后回檔超過4%連累指數收黑。由籌碼面來觀察,外資法人期貨多單部位減碼,現貨市場出現小幅買超,短線上法人操作仍維持較中性預期。技術面,週四在前日長紅帶量扭轉向下探底危機都五雖出現小幅回檔但仍連兩日站在半年線之上。在目前量能維持在800億以上的情況,短線上弱勢盤跌的可能性暫時解除,操作上建議以五日線偏多操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,五月份契約買權集中在7700點;賣權部份集中在7500點。未平倉量的部份,買權OI升至434572口,最大序列至7800點,水位升至54710口;而賣權的OI則是升至478816口,最大序列至7400點,水位升至43671口。未平倉量put/call ratio由1.09升至1.11(+0.7%)。買權平均隱含波動率由14.06升至14.18%(+0.88%), 賣權平均隱含波動率則由17.78降至16.97%(-4.65),買權升賣權降,操作上建議仍於7300~7600間佈局買權多頭價差操作因應。

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