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永豐期貨台指選擇權盤後-空方遭狙擊 一日長紅收復半年線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.05.02 00:00
◆大盤走勢

週三台股出現跌深反彈,主要是受到電價緩漲投資人鬆了一口氣,指數一路開高走高,當日盤面表現上以光電(+5.47%)與生技(+3.62%)類股為大盤表現較強勢穩健族群。由籌碼面來觀察,三大法人五月份開倉總計賣超42.09億元。終場加權指數上漲175.09點,收在7676.81點,成交值放大至1299.07億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲213點,收在7678點。價差方面,五月份電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期轉為正價差至1.19點,電子期逆價差縮小至0.22點,金融期逆價差縮小至2.16點,摩台期逆價差縮小至0.42點。三大期指均開高走高收長紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼2737口,淨多單水位升至11273口,特定法人多單加碼1780口,淨多單升至11843口。三大法人於現貨市場賣超36.59億元,於期貨市場多單加碼4808口,淨部位多單升至7662口。外資期貨多單加碼3715口,淨多單升至7049口,反應法人對後勢仍持中性偏多的心態。

期貨走勢方面,受到電價緩漲與期交稅擬調降市場解讀為利多下,台指期小紅開出,因財報不如預期的鴻海第二根跌停打開爆大量,高價類股漲停多頭力道強勢指數一路開高走高成交量也突破千億,一日長紅站回季線,空方全面棄守下,指數站上7600並有機會向上挑戰7700點。由籌碼面來觀察,外資法人期貨多單部位加碼,現貨市場出現小幅賣超,短線上法人操作仍維持較中性偏多預期。技術面,,週三反彈一日長紅站上半年線之上多方仍佔優勢。在目前量能擴增的情況,短線上弱勢盤跌的可能性暫時解除,操作上建議以五日線偏多操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,五月份契約買權集中在7700點;賣權部份集中在7500點。未平倉量的部份,買權OI升至422787口,最大序列至7800點,水位降至51848口;而賣權的OI則是升至462604口,最大序列至7300點,水位升至41792口。未平倉量put/call ratio由1.03升至1.09(+5.87%)。買權平均隱含波動率由15.08降至14.06%(-7.04%), 賣權平均隱含波動率則由17.83降至17.78%(-0.3%),買賣權下降,操作上建議仍於7300~7600間佈局買權多頭價差操作因應。

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