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4月海外基金績效出爐 股債平均跌幅2.42%

鉅亨網/鉅亨網記者郭幸宜 台北 2012.04.25 00:00
根據理柏資訊統計,國內金管會證期局核備的1,032檔海外股、債基金的平均跌幅約2.42%;其中有781檔股票型基金跌幅約3.08%,217檔債券型基金平均下跌0.37%,尤其是拉丁美洲股票型基金及台灣股票型基金月線跌幅分別為5.36%、8.27%。

富蘭克林投顧分析,拉美基金因受到商品價格高檔下滑與美國經濟復甦未如預期所致,致使拉丁美洲股票型基金月線收黑;至於台股則在過去一個月被證所稅政策利空因素衝擊,使得市場投資氣氛受挫,量能亦雙雙萎縮,讓台灣股票型基金月線跌幅更逾6%。

至於債市部分,在風險趨避心理的驅動下,帶動資金重回高品質債市,這也使得美國債券型基金、全球債券型基金月線同步走揚。此外,印度央行宣布降息兩碼以及惠譽信評調升南韓債信展望,也是帶動亞洲債券型基金表現的關鍵因素。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人肯特.伯恩斯指出,一旦企業獲利好轉,則高收益債市的基本面就較無疑慮,且高收益債市亦具備較高殖利率與波動性較股市低等優點,因此可在低利率環境中吸引資金進駐。

富蘭克林建議,投資人可在第2季持續震盪之際,增加美元資產比重。債市部分可透過全球債券型基金、美國高收益公司債券型基金或是複合收益債券型基金,降低投資組合波動風險;股市部份則可透過美國大型股票型基金,搭配科技與生技醫療等產業型基金等組合,並密切掌握科技新產品商機以及購併題材等投資題材。

肯特.伯恩斯進一步補充,目前美國十年期公債殖利率低於2%,因此必須防範利率走揚對於公債價格的負面影響。此外,美國公債已反應市場對於景氣趨緩和歐債疑慮的預期,就評價面而言,相對較看好高收益債、投資級公司債、非美元計價的新興市場債券等利差型債市表現。

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