回到頂端
|||
熱門: 冷氣 南韓 帛琉

永豐期貨台指選擇權盤前-內外利空夾攻尋求下方半年線支撐

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.04.10 00:00
◆大盤走勢

在美經濟數據不如預期下,期貨盤大跌也影響台股周一開盤重挫,盤面表現上以油電燃氣(-3.73%)與光電(-2.00%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人四月份開倉總計賣超204.67億元。終場加權指數下跌105.39點,收在7600.87點,成交值降至600.03億元。

◆期貨走勢

台指期週一下跌95點,收在7577點。價差方面,四月份台指期、電子期、金融期與摩台期同步逆價差,其中台指期逆價差縮小至23.87點,電子期逆價差縮小至1.21點,金融期逆價差縮小至1.65點,四月摩台期逆價差縮小至0.32點。三大期指均下跌表現疲弱。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼1440口,淨多單水位升至8961口,特定法人多單加碼1828口,淨多單升至4778口。三大法人於現貨市場賣超79.66億元,於期貨市場多單加碼4265口,淨部位淨多單升至6157口。外資期貨淨空單回補5117口,轉為淨多單至2392口,整體來看法人對後勢看法轉為中性看待。

期貨走勢方面,外有西班牙發債問題內有證所稅影響,週一台指期向下跳空開出,除外在因素外大跌原因主要是受到高價股宏達電首季獲利不如預期跌停,傳產中汽車類股因油價問題持續走弱,現貨成交量再度急縮僅600億,市場觀望氣氛趨於濃厚。由籌碼面來觀察,三大法人期貨多單連兩日大幅加碼,但現貨出現79億的賣超,是否有拉指數出現貨的疑慮需持續觀察。技術面來觀察,連六日跌破年線,目前處於尋求半年線7480支撐的局面,操作上建議站上五日線前不作多為原則,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,四月份契約買權集中在7700點;賣權部份則集中在7500點。未平倉量的部份,買權OI升至518270口,最大序列至8000點,水位降至46519口;而賣權的OI則是升至443762口,最大序列至7500點,水位升至47928口。未平倉量put/call ratio由0.88降至0.86(-1.13%)。買權平均隱含波動率由16.13升至16.67%(+3.31%), 賣權平均隱含波動率則由19.17升至19.49%(+1.67%),呈現買賣權同步升的局面,反應買方進場意願轉為積極,操作上建議於7500~7700間佈局買權多頭價差操作因應。

社群留言