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永豐期貨台指選擇權盤前-電子五哥輪流撐盤廣達大漲指數站回年線之上

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.04.02 00:00
◆大盤走勢

前日美股收紅,國內在前日因資本利得稅的利空大跌後出現跌深反彈台股周五小紅盤開出,盤面表現上以百貨(+1.97%)與塑膠(+1.33%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人四月份開倉總計買超20.44億元。終場加權指數上漲60.34點,收在7933點,成交值降至993.61億元。

◆期貨走勢

台指期週五上漲34點,收在7883點。價差方面,四月份台指期、電子期、金融期與摩台期呈逆價差,其中台指期逆價差放大至50點,電子期逆價差放大至1.47點,金融期轉為逆價差至6.29點,四月摩台期逆價差放大至1.44點。三大期指均出現了逆價差大幅擴大局面。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼482口,淨多單水位升至4316口,特定法人多單減碼2627口,淨多單降至4205口。三大法人於現貨市場賣超22.95億元,於期貨市場多單加碼1188口,淨部位轉為多單至179口。外資期貨多單減碼1406口,轉為淨空單至489口,整體來看法人對後勢看法轉為中性保守看待。

期貨走勢方面,在前日美股經濟數據不如預期下尾盤收紅下也帶動了台股走勢,雖開盤小黑開出但在前日獨漲的鴻海休息後,周五則是由獲利創新高的廣達成為大盤領漲的代表,現貨拉出101點的長紅K也看出了跌深後低接買盤意願濃厚。由籌碼面來觀察,外資部位轉為淨空單,現貨也出現了小幅買超,市場轉為中性觀望態度。技術面,週四的長黑K貫破3/7低點來到了區間整理下緣,週五指數跌破年線後出現抵抗,但最終仍守穩信心關卡之上,但在前日大跌周五反彈0.43%,稍嫌不足短線僅以跌深反彈視之,操作上空手者建議出場觀望應對為宜。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,四月份契約買權集中在8200點;賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI升至339389口,最大序列至8200點,水位降至39623口;而賣權的OI則是升至349501口,最大序列至7600點,水位升至39513口。未平倉量put/call ratio由1.06降至1.03(-2.53%)。買權平均隱含波動率由16.23升至17.29%(+6.36%), 賣權平均隱含波動率則由19.89升至20.38%(+2.45%),呈現買賣權同步上升,反應買方進場意願轉趨積極,操作上建議積極者仍以買進跨式組合策略等待出現突破走勢。

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