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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.27 00:00
◆盤勢分析

雖然國際股市表現平平,不過台指期早盤受到摩台指將於周四結算,投資人持股信心不足,且加上油電雙漲恐加重企業負擔,指數開高後在權值股的帶動下一路往下探底,8000點整數關卡無任何反抗能力,盤中最大跌幅達142點,指數最低來到7938點。然而,跌深就是最大的利多,短線投資人搶進,雖然跌幅略為收斂,不過最後終場仍以大跌122作收。

台指期盤中趨勢明顯,有利於當沖操作,在人氣的匯集下成交量大幅增加5.16萬口來到12萬口,價跌量增。而未平倉量減少0.26萬口來到5.3萬口,中期空頭動能逢低回補。外資及陸資在現貨市場大幅賣超142億元終結連3買,而台指期淨多單大幅減少0.74萬口,目前淨多單水位僅有0.2萬口。雖然自營商淨空單略為減少0.15萬口,不過整體法人多頭力道大為減弱。台指期已經跌破月線支撐,整體型態也跌破3月21日低點位置,下檔支撐區遭到破壞,日KD指標也在中軸形成死亡交叉往下。

選擇權波動率受到台指期大跌而往上拉高,買權與賣權隱含波動率分別上升至17.4%與20%,投資人避險需求增溫。選擇權多頭動能OI P/C ratio減少6.1%來到95.3%。

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