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大華期貨台指選擇權盤前-摩台指伺機而動 台指期休息再動

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.26 00:00
◆盤勢分析

周四台指期異軍突起,漲幅優於日韓股市。周五亞股受到美股走弱而呈現下跌走勢,不過台指期卻逆勢往上開高,雖然開盤後空頭賣壓湧現,但台指期多頭依然堅挺抵擋空頭的襲擊,指數最低僅下壓至8051點位置,而金融指數在利多的加持下擔當穩定盤勢的最大功臣,之後台指期多頭緩步往上攻堅,最後終場指數僅以小跌1點作收。

台指期大漲過後,投資人選擇觀望,因此指數高低振幅僅有50點,成交量也大幅萎縮到僅有6.9萬口,價跌量縮,市場觀望氣氛濃厚。而未平倉量動能增加1441口,中線投資人趁著台指期波動趨緩而進場布局,動能的累積有助於未來波段走勢的延續。外資及陸資在現貨市場買超33.43億元,已經連續三個交易日買超,總買超金額達108億元,不過台指期淨多單卻減少0.5萬口,淨多單剩下0.96萬口。本土法人的自營商淨空單增加740口,淨空單來到0.43萬口。

選擇權的買權最大未平倉量的履約價位於8400點,買權8300點至8500點未平倉量集結。賣權最大未平倉量的履約價位於7800點,賣權7600點至7900點未平倉量集結。波動率並未隨著台指期盤整而收斂,買權與賣權的波動率反而逆向增加0.6%與0.01%。選擇權多頭動能的未平倉量賣權買權比率(OI P/C ratio)減少5.73%來到101.4%,此數值處於多空分水嶺上。

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