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永豐期貨台指選擇權盤後-利空頻傳多頭漲多休息守8100

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.15 00:00
◆大盤走勢

週四指數受到前日陸股爆跌影響下,多頭力道暫歇指數平盤開出,盤面表現上以金融(+0.51%)與半導體(+0.38%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超496.14億元。終場加權指數下跌3.64點,收在8121.62點,成交值縮小至998.34億元。

◆期貨走勢

台指期週四下跌6點,收在8134點。價差方面,三月份台指期、電子期、金融期與摩台期同步正價差,其中台指期正價差縮小至12.38點,電子期正價差放大至0.50點,金融期正價差縮小至2.95點,摩台期正價差縮小至0.47點。三大期指均在平盤上下收長下影線作收。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1155口,淨多單水位降至9988口,特定法人多單減碼998口,淨多單降至4702口。三大法人於現貨市場買超25.97億元,於期貨市場多單減碼1256口,淨多單降至10819口。外資期貨多單減碼2241口,淨多單降至8548口,整來看法人對後市中性偏多的預期心態不變。

期貨走勢方面,雖前日美股再創高點,但受到陸股重挫影響下,台指期平盤開出,盤中受到美韓FTA與盤後財證部的稅改會議都影響了多頭的信心,高價股宏達電回檔3%再度失去了股王寶座,蘋果概念股則是受到新平版上市大漲作收。由籌碼面來觀察,外資出現現貨小買期貨多單減碼的局面,指數創高之際多方也趨於謹慎。技術面來觀察目前仍站穩於跳空缺口上偏多看法並未改變。因此操作上在箱型整理上緣處追高風險加大,操作上建議拉回偏多操作為宜。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8200點;賣權部份則集中在8000點。未平倉量的部份,買權OI升至545382口,最大序列至8200點,水位降至71427口;而賣權的OI則是升至602625口,最大序列至7700點,水位升至46409口。未平倉量put/call ratio由1.09升至1.1(+1.13%)。買權平均隱含波動率由13.99升至14.58%(+4.11%), 賣權平均隱含波動率則由19.37降至18.20%(-6.22%),維持買權升賣權降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8300點間佈局買權多頭價差操作因應。

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