元富投顧說,金山電近期傳統鋁電受惠下游庫存回補,目前訂單能見度拉長至2到3個月,其中高階的筆型鋁電在 TV 代工客戶跨入品牌的新機備貨需求帶動下,產能呈現滿載。
元富投顧說,金山電單價及毛利較高的產品第2季將放量出貨,可望推升筆型鋁電第2季月營收貢獻達3500萬元到4000萬元,比第1季增加30%到40%。
元富投顧表示,固態電容受惠硬碟缺貨逐漸舒緩帶動需求回升,且去年開始供貨的美系顯示卡客戶的新產品已推出,後續出貨量將持續放大,今年固態電容營收預估比去年同期維持25%到30%的高成長。
元富預估金山電 2012 年合併營收 33.9 億元,比去年同期增加5%,毛利率 22.1%,稅後 EPS 4.52 元,評等維持買進,目標價 50 元。