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永豐期貨台指選擇權盤後-權值股接力指數突破8100

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.14 00:00
◆大盤走勢

週三指數受到美股走強下,指數紅盤開出,盤面表現上以百貨(+2.5%)與生技(+2.14%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超470.17億元。終場加權指數上漲93.75點,收在8125.26點,成交值放大至1238.42億元。

◆期貨走勢

台指期週三上漲110點,收在8142點。價差方面,三月份台指期、電子期、金融期與摩台期同步正價差,其中台指期正價差放大至16.74點,電子期正價差放大至0.40點,金融期轉為正價差至3.16點,摩台期正價差放大至0.72點。三大期指皆上漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼331口,淨多單水位升至11143口,特定法人多單減碼3180口,淨多單降至5700口。三大法人於現貨市場買超178.91億元,於期貨市場多單減碼41口,淨多單降至12075口。外資期貨多單減碼1567口,淨多單降至10789口,整來看法人對後市中性偏多的預期心態不變。

期貨走勢方面,週三在美股創波段高點下,激勵了亞股全面大漲,資金輪動至權值股台積電、鴻海帶頭上攻,前日漲停的金融股中國泰出現休息回檔,傳產中的百貨生技表現亦不俗。由籌碼面來觀察,外資現貨出現了152億的買盤,但期貨多單出現了1567口大幅多單回補,可看出外資對後市仍持中性偏多態度並未改變。因此操作上在突破區間整理隔局下偏多操作為宜,並以五日線嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8200點;賣權部份則集中在8000點。未平倉量的部份,買權OI降至538015口,最大序列至8200點,水位降至73572口;而賣權的OI則是升至587847口,最大序列至7700點,水位降至46222口。未平倉量put/call ratio由1.04升至1.1(+5.07%)。買權平均隱含波動率由15.01降至13.99%(-7.01%), 賣權平均隱含波動率則由19.21升至19.37%(+0.82%),維持買權升賣權降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8300點間佈局買權多頭價差操作因應。

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