回到頂端
|||
熱門:

美林:可成業績Q1季增4%

自由時報/ 2012.03.13 00:00
〔自由時報記者羅倩宜/台北報導〕美林證券指出,可成(2474)第一季業績可望季增4%,來自蘋果以及其他手機/PC品牌的新訂單,將帶動全年業績成長20%。可成仍是蘋果最大機殼供應商,但鴻準及和碩緊追在後。

美林證券出具最新法人報告指出,由於蘇州廠停工,可成去年Q4的業績下滑15%,不過毛利率仍達到46%,表現不俗,預計第一季業績開始成長,美林估季增4%。

美林表示,可成毛利高峰落在去年第三季的51%,今年全年毛利約41%。展望今年一至三季,蘋果及其他品牌手機/PC相繼推出新款,可成的獲利可望逐步升溫。目前可成仍擁有一體成形金屬機殼的技術優勢,仍是蘋果最大供應商,不過下半年開始,業界競爭愈來愈激烈。

例如宏達電最新發表的One系列手機,其中2款就採用塑膠機款。大多數消費PC品牌為了削價搶市,推出的Ultrabook將更積極採成本更低的機殼材質,因此可成股價要再創新高有其困難。美林對可成重申低於大盤評等,目標價184元。

匯豐證券的看法較為樂觀,認為可成營收動能將從3月開始升溫,月增約29%。展望第二季,蘋果將推出新的MacBook筆電(出貨季增20%-25%)、宏達電的新款手機仍然採用表面特殊處理的一體成形機殼。接下來在第二季之後,戴爾及宏碁的Ultrabook也將接力提供營收成長動力。匯豐估計可成Q2業績成長18%,重申可成買進評等,全年目標280元。

社群留言