希臘順利換債
中國CPI降溫
歐美股市漲勢未歇 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：美國2月份非農就業人數增加幅度高於預期、失業率維持8.3%， 就業報告亮眼，金融類股走揚，美股收紅。 ‧歐洲股市：希臘完成減記幅度53.3%、史上最大規模的換債行動，加上美國 就業數據優於預期，道瓊歐洲600指數漲。 ‧亞太股市：希臘達成換債協議，歐債危機稍緩；中國CPI降溫，通膨壓力趨 緩、有利振興政策施行，亞股走揚。 ‧新興股市：中國2月CPI走緩，加上工業生產及零售銷售成長力道減弱，市場 料將利於經濟振興措施，上證指數續漲。 ‧債券市場：美國就業市場穩定改善顯示經濟正持續回溫，避險買盤需求不振 ，美10年期公債連三跌；高收益債揚升。 ‧原物料&匯市：希臘換債強制債權人減記債務，料將啟動30億美元CDS給付， 加上美國就業數據報喜，美元升、歐元貶。※今日看點 : ◎經濟數據: --日本1月機械訂單 --日本2月國內企業物價指數 --日本2月消費者信心指數 --德國2月批發(躉售)物價指數 --意大利第四季GDP終值 --美國2月就業趨勢指數 --美國2月聯邦預算 --新西蘭2月食品價格指數 ◎重大事件及官員談話: --歐元集團會議 --日本央行貨幣政策會議 --歐洲央行(ECB)管理委員會成員柯恩發表演講 --聯合國經濟及社會理事會(ECOSOC)與布雷頓森林機構、世界貿易組織(WTO) 和聯合國大會就貿易與發展舉行高層會議 --加拿大央行副總裁麥克勒姆發表演說※歐美市場時段重大新聞與市場摘要: ◎重大數據或新聞 --美國雇主在2月連續第三個月增聘超過20萬員工,表明經濟正在走強,也降低 了美聯儲進一步出台貨幣刺激措施的必要.周五美國勞工部報告稱,上月非農 就業崗位增加22.7萬個,這亦提高了總統奧巴馬爭取連任的機率.
盡管人們 紛紛回歸找工作的勞動力大軍,但2月失業率仍維持在8.3%的三年低點.此外, 修正後的數據顯示,1月和12月兩月的就業崗位比初值多出6.1萬個.受此數據 鼓舞,美國股市收高,而公債價格小跌,因交易商調降美聯儲增加公債購買的 預期.美元兌日圓沖至11個月高位附近,並有望錄得連續第五周上漲,為近五 年來最好紀錄. * 數據公布後,路透訪查18家美國一級市場交易商,有14家仍預計美聯儲最終 還將宣布又一輪量化寬鬆政策,但規模由上次預計的6,000億美元縮減為 5,250億美元. --希臘暫時避免債務違約,但市場仍抱有疑慮 希臘周五暫時避免遭遇無序違約的危險,因有足夠數量的民間債權人同意參 與債券互換協議,這將削減該國的公共債務,並為獲得新援助資金掃平道路. 歐元區財長即將批準1,300億歐元(1,720億美元)的第二輪希臘援助資金,法 國總統薩科齊宣布希臘債務問題已獲得解決,但德國稱任何希臘危機結束的 印象"將是一個重大錯誤."西班牙和意大利公債收益率在希臘發表聲明後下 跌.但葡萄牙公債收益率上漲,因投資者關注歐元區下一個最脆弱的環節. * 惠譽將希臘評等由"C"降至"限制性違約",將希臘長期外幣和本幣發行人違 約評等(IDR)降至限制性違約.穆迪稱債務交換後,希臘主權信貸評等仍為 其等級中最低的"C" GR-CMN --歐美公布的其他經濟數據: * 美國1月躉售(批發)庫存較上月增長0.4%(預估為增加0.6%),12月修正後為 增長1.1%(前值為增長1.0%). * 美國1月貿易逆差為525.7億美元(市場預估為逆差490億),為2008年10月來 最大.12月修正後為逆差504.2億美元(前值為逆差488億).美國1月出口增 長1.4%,進口增長2.1%.美國1月對華貿易逆差為260.2億美元,12月為逆差 231.4億美元. *
英國1月製造業產出較前月增長0.1%(預估為增長0.3%),較上年同期增長 0.3%.1月工業生產較前月減少0.4%(預估為增長0.3%),較上年同期下滑 3.8%(為2009年11月以來最大按年降幅). *
英國2月PPI產出物價較前月增長0.6%,較上年同期增長4.1%(預估為增長 3.9%).2月核心PPI產出物價較前月增長0.5%,較上年同期增長3.0%(預估為 增長2.5%).2月PPI投入物價較前月增長2.1%,較上年同期增長7.3%(預估為 增長6.8%). * 加拿大2月就業崗位減少2,800個.該月失業率降至7.4%,1月時為7.6%,因求 職人數減少. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市周五收高,因投資者將注意力放在表現強勁的2月美國非農就業報告 ,而未受希臘技術性違約的影響.道瓊工業指數收高14.08點,或0.11%,至 12,922.02點;標準普爾500指數上漲4.96點,或0.36%,至1,370.87點.Nasdaq 指數收高17.92點,或0.60%,至2,988.34點.本周,標普500指數小升0.1%,在過 去六周第五周上升.道指全周累計下跌0.4%,.Nasdaq指數升0.4%. --歐洲股市上揚,受助于高於預期的美國就業數據,後者再度確認了市場對美國 經濟強健程度的信心,並為下周上漲留出空間.泛歐績優股指標FTSEurofirst 300指數收高0.4%,報1,079.37點.英國富時100指數收高0.47%,報5,887.49點 ;德國股市DAX指數上漲0.67%,報6,880.21點;法國CAC-40指數收漲0.26%,報 3,487.48點. ‧匯市: --美元大漲,錄得今年兌主要貨幣最好表現,此前強勁的就業數據暗示美國經濟 在其他經濟體陷入掙扎的時刻,正處於復甦.美元/日圓接近82日圓上方的11 個月高位,並有望錄得連續第五周上漲,為近五年來最好紀錄.美元兌日圓則 上漲1%,報82.36日圓,接近日內高位和10個半月高點82.64日圓.歐元兌美元 最新下跌1.2%,報1.3113美元.美元指數上漲1.1%,為12月迄今最高單日漲幅. ‧債市: --美國公債價格下跌,因2月就業崗位穩定增長的消息鞏固了美國經濟正積聚動 能的觀點,引發投資人降低其低收益的公債頭寸,買入股票和其他跟隨經濟成 長的資產.投資人關注聯儲會議和新債供應.兩年期公債收益率(殖利率)觸及 0.3257%,此為逾七個月的最高位.尾盤兩年期公債價格跌1/32,收益率報 0.322%,較周四尾盤升1個基點.在午盤中段交易中,指標10年期公債價格跌 6/32,收益率報2.04%,日內上漲3個基點,本周上漲近6個基點.30年期公債價 格最新下跌7/32,收復了就業數據發布後公債跌幅的四分之三.30年期公債收 益率報3.19%,較周四上漲1個基點.30年債收益率料較上周五升8個基點,有望 錄得七周來最大單周漲幅. ‧油市: --美國原油期貨價格周五連升三日,因美國公布的2月就業數據強勁,顯示全球 最大的原油消費國--美國經濟持續復甦.紐約商業期貨交易所(NYMEX)-4月原 油期約漲0.82美元,或0.77%,結算價報每桶107.40美元.本周,近月美國原油 期貨升0.7美元或0.66%,之前一周跌2.8%.4月布蘭特原油期貨收報125.98美 元,升0.54美元或0.43%,盤中交投區間為124.69-126.37美元,後者為3月1日 來最高.本周該合約升2.33美元或1.88%.NYMEX-4月RBOB汽油期貨結算價報每 加侖3.3324美元,升1.84美分,報0.56%.本周升6.03美分或1.84%,連升五周 .NYMEX-4月取暖油期貨結算價報3.2638美元,跌0.57美分或0.17%,本周升6.2 美分,或1.94%. ‧金屬市場: --金價放量收高近1%,逆轉稍早跌勢,原油和美股走高提振黃金表現,此前美國 公布正面就業報告.1958GMT,現貨金上漲0.7%,報每盎司1,710.81美元,盤中 一度跌至1,677.34美元的六周低位.金價本周收平,因周五漲勢基本上受到本 周稍早跌幅的抵消.美國4月黃金期貨收高12.80美元,報每盎司1,711.50美元 ,根據路透初步數據,成交量較30日均值高5%.現貨銀上漲1%,報每盎司34.20 美元.現貨鉑金上漲1.3%,報每盎司1,679.24美元.現貨鈀金上揚0.2%,報每盎 司700.72美元. --期銅錄得近三周最高單日漲幅,因希臘成功完成債務互換、美國就業數據強 勁以及中國可能進一步放寬貨幣政策,進而提振銅需求的希望.全周期銅下滑 約1%.倫敦金屬交易所(LME)指標期銅合約收漲160美元,或1.9%,報每噸8,490 美元--為2月21日至今最佳單日表現,當時銅價大漲逾2.5%.紐約商品期貨交 易所(COMEX)-5月合約收高6.70美分,或1.8%,報每磅3.8585美元.～資料來源：富達證券