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永豐期貨台指選擇權盤前-指數站上月線收復8000整數關卡

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.12 00:00
◆大盤走勢

週五指數受到國際股市走強下,指數向上跳空開出後,盤中在金融類股受到陸投資本土銀行上限將向上調升利多下,金融率先走強,多持續掌控局面。盤面表現上以光電(+1.88%)與電子(+0.72%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超189.5億元。終場加權指數上漲31.45點,收在8016.01點,成交值放大至1053.19億元。

◆期貨走勢

台指期週五上漲29點,收在8005點。價差方面,三月份台指期與電子期為逆價差,其中台指期逆價差放大至11.01點,電子期逆價差放大至0.52點,金融期轉為正價差至0.83點,摩台期轉為正價差至0.44點。三大期指皆上漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼1115口,淨多單水位升至9130口,特定法人多單減碼1446口,淨多單降至4488口。三大法人於現貨市場買超22.36億元,於期貨市場多單加碼1449口,淨多單升至7253口。外資期貨多單加碼23口,淨多單升至5664口,整來看法人對後市轉為中性的預期心態不變。

期貨走勢方面,週五在歐美股市指數走強收紅下,台指期向上小紅開出,盤中主要是在LED與面板族群走強帶動台股週五的漲勢,而金融類股傳出陸股來台參股上限傳出利多,主管機關出面澄清賣壓隨即出籠,終場指數站回月線之上,多方再度取得優勢。由籌碼面來觀察,外資現貨出現了24.46億的買盤,但期貨多單也出現了小幅加碼,可看出外資對後市仍持中性偏多態度並未改變。因此操作上短線在此震盪走勢看法不變操作上建議仍暫沿五日線來回操作,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8000點;賣權部份則集中在7900點。未平倉量的部份,買權OI升至537201口,最大序列至8200點,水位升至69335口;而賣權的OI則是升至566719口,最大序列至7700點,水位升至52347口。未平倉量put/call ratio由1.06降至1.05(-0.21%)。買權平均隱含波動率由16.66降至15.73%(-5.73%), 賣權平均隱含波動率則由21.25降至20.77%(-2.28%),維持買賣權同步升的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8300點間佈局買權多頭價差操作因應。

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