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永豐期貨台指選擇權盤後-金融現利多指數站回年線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.03.08 00:00
◆大盤走勢

週四指數受到國際股市走穩下,指數向上跳空開出後,盤中在金融類股受到陸投資本土銀行上限將向上調升利多下,金融率先走強,多持續掌控局面,走勢偏弱。盤面表現上以運輸(+2.49%)與金融(+2.33%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超167.14億元。終場加權指數上漲81.48點,收在7984.56點,成交值放大至1044.62億元。

◆期貨走勢

台指期週四上漲84點,收在7976點。價差方面,三月份台指期、金融期與電子期皆轉為逆價差,其中台指期逆價差放大至8.56點,電子期逆價差縮小至0.35點,金融期逆價差放大至1.53點,摩台期轉為0價差。三大期指皆上漲收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼1371口,淨多單水位升至8015口,特定法人多單減碼1692口,淨多單降至5934口。三大法人於現貨市場買超11.44億元,於期貨市場多單加碼3191口,淨多單升至5804口。外資期貨多單減碼740口,淨多單降至5461口,整來看法人對後市轉為中性的預期心態不變。

期貨走勢方面,週四在歐美股市指數走穩收紅下,台指期向上小紅開出,盤中主要是金融類股傳出陸股來台參股上限傳出利多,金融期大漲超過2%為週四上漲的領頭羊,終場指數站回年線之上離月線也僅3點就可以突破。由籌碼面來觀察,外資現貨出現了11.76億的買盤,但期貨多單出現了小幅減碼多單雖整體來看目前多單降至5461口的水準,但仍可看出外資對後市仍持中性態度在多單減碼後沒有加空的態度。因此操作上短線在此震盪走勢看法不變操作上建議仍暫沿五日線來回操作,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8100點;賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI升至512245口,最大序列至8200點,水位升至66010口;而賣權的OI則是升至541509口,最大序列至7700點,水位升至49749口。未平倉量put/call ratio由1.01升至1.06(+4.4%)。買權平均隱含波動率由16.36升至16.66%(+1.8%), 賣權平均隱含波動率則由21.18升至21.25%(+0.31%),維持買賣權同步升的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8300點間佈局賣權空頭價差操作因應。

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