台股上週六獨家開盤,雖然成交量能下滑以小黑作收,但累計單週仍大漲1.95%,為連續第8週週線收紅,創下2009年3月金融海嘯低點反彈以來,台股最長漲勢。
匯豐安富基金經理人石隆智表示,歐債風暴利空淡化,內外資籌碼回籠,加上由匯豐集團剛公布的2月台灣採購經理人指數(PMI)來到52.7,創9個月來新高,顯示國內製造業景氣開始回溫,配合美股仍震盪走高、技術指標9月KD低檔黃金交叉,台股仍有攻高機會。
石隆智指出,大盤已站回年線8000點附近之上,但尚未收復去年8月爆發全球股災時高點,若大盤要能突破套牢反壓,成交量能勢必得進一步增溫,由於美銀美林證券、瑞士信貸等外資將舉辦投資論壇,國內各大龍頭企業都將受邀參加,屆時國際投資機構法人是否買單,也將扮演推動台股資金動能的點火角色。
石隆智認為,之前外資及大型法人因為受歐債問題衝擊,加碼力道並不是非常積極,未來如果翻多加碼,大型股績優股將有表現空間;而小型股因短期漲幅較大,未來將呈現個別表現。
石隆智分析,電子股2月表現持續優於大盤,但之前表現較強的轉機股因短線漲多已漸露疲態,推估短期電子股有可能隨大盤進行盤整,但3月初繼蘋果iPad3等重量級電子品接棒推出,預估相關供應鏈個股較有機會表現。
iPad3預計週三亮相,蘋果股價已領先再創掛牌以來新高,石隆智表示,若新機有令市場驚豔的新應用,供應鏈股價仍有上攻空間。此外,因應iPad3上市,各供應鏈廠在今年元月起就開始出貨,帶動營收表現,不過,預計要到第2季後才會正式大量出貨,目前市場法人預估出貨量將上看6000萬台,包括組裝、機殼、光學鏡頭、軟板、觸控面板及電池模組等個股都將受惠。全球第一大的德國漢諾威CeBIT電腦展將登場,也可望持續為電子股帶來題材面效應。
日盛投信基金管理部協理林一弘指出,在各國央行實施貨幣寬鬆的政策下,股價需要重新找到新的平衡點,帶動股市表現一路水漲船高。
雖然行情本質上有很重的資金行情投機味道,但林一弘判斷資金短期離場的可能性不高,只是會在市場裡尋找不同標的。
林一弘說,整體而言產業基本面轉佳,但是市場對於未來業績的期待已經拉高,目前新產品的推出出現一些遲延,可能造成業績成長預估需往下修正。
考量3到4月出爐的年報及第1季財報數字普遍表現不佳,對股價而言是個考驗。不過,在資金充裕與融券回補行情之下,大盤回檔的幅度還是有限,但個股可能會有較大的調整。
林一弘也認為,電子股方面第2季仍然可以注意蘋果供應鏈,同時也開始進入手機的旺季,MWC展新機鋪貨接單狀況佳,智慧型手機逐漸走強。
另外,在中概股方面,中國股市近期雖略有好轉,表現仍不如預期,但是築底味道已濃厚,加上地產好轉,經濟硬著陸疑慮逐漸消散,陸股於第1季落底方向未變。
林一弘看好兩會召開後中國官方釋出的政策利多、五一長假前的鋪貨,另外,兩岸即將舉行的會談將創造出豐富的題材。