回到頂端
|||
熱門:

瑞銀:光寶科光電產品和光寶移動成長動能看增 上調目標價

鉅亨網/鉅亨網記者陳俐妏 台北 2012.03.02 00:00
瑞銀證券出具報告表示,光寶科(2301-TW) 今年首季可能因季節性效應影響導致營收和毛利率下滑,但在光電產品和光寶移動成長動能看增,加上諾基亞行動電話轉至亞洲生產,光寶科將會是諾基亞戰略轉變的主要受惠者,維持中立評等,但將目標價上調至40元。

瑞銀證券指出,光寶科去年第4季由於經濟規模較低和產品組合問題,預估毛利率和營業利益率將分別從13.1%、6%下滑至12.5%、5.4%,淨利也將季減達20%,瑞銀證券認為首季因季節性因素,營收可能季減10%,毛利率可能季減達11.8%。

但瑞銀證券也指出,光寶科在手機相機模組市佔提升,不可見光LED產品出貨也回溫下,光寶科今年營收成長可從原先預估的4%,看增至12%。毛利率也可望從11.7%,提升至12.4%。

瑞銀證券說明,光寶科旗下光寶移動(Lite-On Mobile)由於主要客戶新模組上市下第4季營收可望季增30%,優於原先預期。諾基亞已宣布將行動電話生產移至亞洲市場,以與供應鏈有更緊密的合作,進而改善產品上市時間。依此來看,光寶科將會是諾基亞戰略轉變的主要受惠者。

瑞銀證券認為,光寶科首季因季節性效應,預估營收和毛利可能下滑,維持中立評等,但光電產品和光寶移動成長動能看增,將目標價從29元調升至40元,一併將2011年至2013年每股盈餘從3.40元、3.04元、3.03元上調至3.38元、3.50元、3.62元。

社群留言