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永豐期貨台指選擇權盤後-突破盤整區間指數站上8100

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.29 00:00
◆大盤走勢

週三指數受到年假期間亞股走強下小紅開出,指數開盤即站穩年線突破橫盤震盪區間。盤面表現上以油電燃氣 (+4.44%)與食品(+2.86%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超262.89億元。終場加權指數上漲162.1點,收在8121.44點,成交值放大至1456.41億元。

◆期貨走勢

台指期週三上漲171點,收在8114點。價差方面,三月份台指期、金融期、電子期與摩台指皆轉為逆價差,其中台指期逆價差縮小至7.44點,電子期逆價差縮小至0.29點,金融期逆價差縮小至0.97點,摩台期逆價差縮小至0.56點。三大期指以台指期收長紅K開高走高表現較強。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼3365口,淨多單水位升至8725口,特定法人多單加碼5441口,淨多單升至11199口。三大法人於現貨市場買超216.25億元,於期貨市場多單加碼10077口,淨多單升至17541口。外資期貨多單加碼8932口,淨多單升至15409口,整來看法人對後市仍持續為偏多的預期心態。

期貨走勢方面,受到228長假期間亞股走強下,週三台指期小紅開出,主要是受到MWC蘋果相關概念股、宏達電、宏碁與華碩發表新機市場解讀有望刺激下半年景氣,指數一路攀高,終場站上8100大關。由籌碼面來觀察,外資現貨出現了188億的買盤,期貨多單也加碼近萬口的水準,短線多方力道持續強勁。且由技術面來觀察,週三指數突破盤整區間,預期向上攀高機會大增,因此操作上建議仍暫沿五日線偏多操作,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8400點;賣權部份則集中在7800點。未平倉量的部份,買權OI升至395214口,最大序列至8300點,水位升至47677口;而賣權的OI則是升至433110口,最大序列至7600點,水位升至35921口。未平倉量put/call ratio由1.03升至1.1(+6.43%)。買權平均隱含波動率由17.01降至15.19%(-11.3%), 賣權平均隱含波動率則由21.18降至20.05%(-5.48%),維持買賣權同步降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8200點間佈局買權多頭價差操作因應。

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