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基金業看好調升新興亞股權重

中央商情網/ 2012.02.29 00:00
(中央社記者潘智義台北2012年2月29日電)近期摩根大通宣布,將於3月30日公布修訂新興當地市場指數加權方法,除調整區域市場權重變化,也取消原有單一國家的2%權重限制,亞洲股市權重可望獲調升。

天達投顧表示,基金指標在衡量一檔基金績效上扮演相當重要的角色。因為這些指標的編撰取樣來源,通常是該市場中最具代表性的投資標的。

天達指出,以新興當地市場指數為例,目前最廣泛為業界所引用的指標為摩根大通新興當地市場指數(JPMELMI+Index),但指數中某些國家必須受限2%的投資權重規定,並不完全符合客戶的投資利益。

例如,最為投資人熟悉的金磚4國巴西、俄羅斯、印度和中國大陸,這些年來經濟的強勁表現,已不可同日而語,俄羅斯現今每日約有360億美元的外匯交易量,但卻與平均每日交易量只有40億美元的哥倫比亞擁有相同的指標權重,這樣的限制反而背離現實的投資市場狀況。

摩根大通新興當地市場指數權重修正後,區域權重變化,亞洲市場權重調升至54%。

天達投顧指出,亞洲國家在1997年金融風暴後,多採取貨幣貶值、刺激出口,降低債務並累積大量外匯儲備,來改善經濟體質,加上強勁的經濟發展,使此次亞洲國家的權重大大地被提升 20%,其中最主要貢獻來源包含了中國大陸、印度與台灣。

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