人民日報引述海南警方表示，「這個地下錢莊共接收全國29個省份2337家上游公司的資金727億多元，分別轉至4473個個人、公司帳戶，非法獲利3200多萬元。」
報導說，這家地下錢莊主要負責人是今年42歲的劉越，只有小學畢業，長年在深圳從事地下錢莊非法交易。2008年因深圳各大商業銀行相繼停止辦理「公轉私」（將企業的資金轉移至私人帳戶）業務，劉越與同夥便將地下錢莊業務轉移至海南，用非法手段幫助客戶洗錢。
劉越與同夥以深圳一家投資公司做掩護，先後在三亞、海口註冊20家空殼公司，並在海南某商業銀行開立公司帳戶、開通網路銀行。
報導說，劉越等人在深圳的投資公司接到「業務」後，就將客戶企業帳戶中的資金轉入海南的空殼公司帳戶，最後透過網路銀行將空殼公司帳戶的錢，轉入客戶指定的賬戶，藉此洗錢。
廣州日報報導，2008年10月至2010年7月，劉越等人的洗錢業務為他們賺進高額手續費，非法獲利3200多萬元。