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永豐期貨台指選擇權盤前-鴻家軍利空全日大盤平盤下震盪一度失守7900

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.22 00:00
◆大盤走勢

受到前日美股休市,週一指數平盤開出,早盤一度拉回跌落7900點盤勢開始震盪走低,盤面表現上以造紙(-1.52%)與生技(-1.16%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人三月份開倉總計買超63.7億元。終場加權指數下跌33.32點,收在7921.5點,成交值放大至1119.03億元。

◆期貨走勢

台指期週二下跌10點,收在7947點。價差方面,三月份台指期、金融期、電子期與摩台指皆為正價差,其中台指期正價差放大至25.5點,電子期轉為正價差至1.10點,金融期正價差放大至5.98點,摩台期正價差放大至1.49點。三大期指以台指期收一長下影線低檔有撐表現較佳。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼1307口,淨多單水位升至6940口,特定法人多單加碼939口,淨多單升至6789口。三大法人於現貨市場賣超18.51億元,於期貨市場多單加碼939口,淨多單升至8822口。外資期貨多單加碼980口,淨多單升至7757口,整體來看法人對後市仍持續為偏多的預期心態。

期貨走勢方面,期現貨週二平盤開出,但受到鴻海因薪資成本上升影響股價下跌連續兩天重挫與盤中歐盟財長會議的不確定因素下,亞股全面走弱,台指期一度跌破7900點,然午盤過後低接買盤出籠終場收93點的長下影線,並站回五日均線之上。由籌碼面來觀察,外資結束現貨連兩日小幅買超,唯期貨多單持續維持小幅加碼目前仍有近九千口的水準,短線多方力道尚無大幅消退的跡象。技術面,週二日線連三日站回五日線,顯見下檔支撐力道仍在,因此操作上建議仍暫沿五日線偏多操作,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,三月份契約買權集中在8200點;賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI升至329702口,最大序列降至8200點,水位升至37605口;而賣權的OI則是升至335895口,最大序列至7500點,水位升至24686口。未平倉量put/call ratio由1.01升至1.02(+0.73%)。買權平均隱含波動率由17.3降至17.11%(-1.13%), 賣權平均隱含波動率則由20.72降至20.53%(-0.09%),維持買賣權同步降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7600-8200點間佈局買權多頭價差操作因應。

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