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永豐期貨台指選擇權盤後-資金轉入二線股漲勢不止站上7900

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.13 00:00
◆大盤走勢

週一台股受到前週美股收黑下但早盤聞希臘樽節案通過,指數平盤開出。盤面表現以生技(+3.84%)與運輸(+2.36%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超630.43億元。終場加權指數上漲50.64點,收在7912.91點,成交值降至1366.61億元。

◆期貨走勢

台指期週一上漲42點,收在7907點。價差方面,二月份台指期與電子期轉為逆價差,其中台指期轉為逆價差至5.91點,電子期轉為逆價差至0.23點,金融期轉為正價差至0.46點。三大期指皆開低走高收紅表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼2663口,淨多單水位略降至12048口,特定法人多單減碼563口,淨多單降至3836口。三大法人於現貨市場賣超32.31億元,於期貨市場多單減碼141口,淨多單降至14939口。外資期貨多單加碼1355口,淨多單略升至9867口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,受到希臘樽節案通過下抵消了上週歐美的跌勢,早盤在亞股走強下,台股平盤開出,雖盤中受到股王走弱影響,但週一資金輪動至聯發科、二線金融股與生技類股上,開盤不久便由黑翻紅並一路上漲至終場。由籌碼面來觀察,外資在現貨連續第二日的賣超,十大特定人持續減碼多單,週一的上漲是由於資金轉自非主流類股上,此為多頭走勢是否將要結束的關鍵時機點。由技術面來觀察,指數仍舊沿五日線向上創高,短線多方持續掌控盤面優勢,因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權集中在8000點;賣權部份則集中在7800點。未平倉量的部份,買權OI升至521918口,最大序列至8000點,水位升至47746口;而賣權的OI則是升至686543口,最大序列至7600點,水位降至41140口。未平倉量put/call ratio由1.31升至1.315(+0.09%)。買權平均隱含波動率由15.77降至14.75%(-6.73%), 賣權平均隱含波動率則由17.76降至15.40%(-14.27%),呈現買賣權同步降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7300-7900點間佈局買權多頭價差操作因應。

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