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永豐期貨台指選擇權盤後-漲多出現拉回但短線偏多趨勢仍在

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.10 00:00
◆大盤走勢

週五台股早盤即在平盤下開出,之後走勢持續走弱,指數一路震盪走低最後以相對低點作收,盤面表現以營建(+2.75%)與水泥(+1.89%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超662.74億元。終場加權指數下跌48.51點,收在7862.27點,成交值降至1481.58億元。

◆期貨走勢

台指期週五下跌54點,收在7866點。價差方面,二月份台指期與電子期持續正價差,其中台指期正價差縮小至3.73點,電子期正價差縮小至0.04點,金融期轉為逆價差至1.02點。三大期指皆開低走低收黑表現弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1228口,淨多單水位略降至14711口,特定法人多單減碼1593口,淨多單降至4399口。三大法人於現貨市場賣超48億元,於期貨市場多單減碼5156口,淨多單降至15080口。外資期貨多單減碼2770口,淨多單略降至8512口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,受到歐美股市收平,日韓股市開低影響下,台指期周五平盤下開出,主要是受到股王大立光財報不如預期毛利創新低,開盤跌停下,盤面一路在平盤下震盪,熱門股中僅受到蘋果公司股價創歷史新高帶動了相關類股上漲,終場跌幅小於日韓指數守在7850之上。由籌碼面來觀察,外資在現貨結束連續的買超,期貨淨多單出現大幅回補局面,出現先前提到要留意漲多回檔的可能。技術面來觀察,週五雖出現回檔但仍未跌破5日線,短線多方持續掌控盤面優勢,因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權集中在7900點;賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI升至506901口,最大序列至8000點,水位升至44452口;而賣權的OI則是升至666186口,最大序列至7600點,水位升至43477口。未平倉量put/call ratio由1.32降至1.32(-0.22%)。買權平均隱含波動率由16.09降至15.77%(-2%), 賣權平均隱含波動率則由21.21降至17.76%(-0.22%),呈現買賣權同步降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7300-7900點間佈局買權多頭價差操作因應。

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