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永豐期貨台指選擇權盤後-量漲價增再創波段高點8000點近在咫尺

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.02.09 00:00
◆大盤走勢

前日歐美股市走弱,帶動週四台股早盤即在平盤下開出,之後走勢持續強勁,指數一路震盪走高最後以最高點作收,盤面表現以化工(+1.44%)與鋼鐵(+1.36%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人二月份開倉總計買超710.74億元。終場加權指數上漲40.87點,收在7910.78點,成交值增至1699.35億元。

◆期貨走勢

台指期週四上漲35點,收在7923點。價差方面,二月份台指期、電子期與金融期持續正價差,其中台指期正價差縮小至35點,電子期正價差放大至0.90點,金融期正價差放大至3.28點。三大期指皆開平走高上漲收紅表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼775口,淨多單水位略降至15939口,特定法人多單減碼1133口,淨多單降至5992口。三大法人於現貨市場買超54.18億元,於期貨市場多單減碼406口,淨多單降至20236口。外資期貨多單減碼2219口,淨多單略降至11282口,整體來看法人對後市中性偏多的預期看法仍未改變。

期貨走勢方面,在歐美股市漲多出現了壓回影響下,亞股周四開盤都在平盤下開出,台指期週四平盤上開出盤中電子類股漲跌互見,友達財報不如預期也連帶奇美電也遭拖累重挫,但延續前日漲勢的鴻海傳出蘋果同意提高代工價與宏達電祭出庫藏股漲勢硬是在尾盤將現貨盤收最高。由籌碼面來觀察,外資在現貨持續大幅加碼,期貨淨多單仍維持萬口以上,顯示對台股後勢樂觀心態持續。技術面,於高檔整理三日後週四延續前日漲勢下強勢突破創下近期收盤新高,短線多方持續掌控盤面優勢,因此在操作上沿五日線偏多操作看法不變,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,二月份契約買權集中在7900點;賣權部份則集中在7700點。未平倉量的部份,買權OI升至493592口,最大序列至7900點,水位降至51274口;而賣權的OI則是升至650120口,最大序列至7500點,水位降至40484口。未平倉量put/call ratio由1.28升至1.32(+2.95%)。買權平均隱含波動率由15.95升至16.09%(+0.86%), 賣權平均隱含波動率則由21.36降至21.21%(-0.72%),呈現買權升賣權降的狀態,操作上建議以5日線與OI區在7300-7900點間佈局買權多頭價差操作因應。

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